Taula de continguts:
- Risc, volatilitat, diversificació i costos
- Cartera d'inversors més joves: bons
- Cartera d'inversors més joves: accions
- Carteres d’inversors més antics
No hi ha cap manera única d’invertir 100.000 dòlars - a causa del valor temporal del diner, el que funciona per a un noi de 25 anys és inadequat per a un jubilat. Mentre que alguns inversors tenen una tolerància relativament alta pel risc, altres necessiten inversions més segures amb rendiments fiables. Una suma de 100.000 dòlars podria constituir tot el capital d’inversió d’una persona, mentre que només és del 10 per cent de l’altre. Independentment, la diversitat d’inversions és clau i triar només un vehicle per invertir els 100.000 dòlars sencers podria acabar malament. Alguns principis generals d’inversió de cartera tenen una àmplia aplicabilitat i poden ajudar a orientar les vostres decisions d’inversió.
Risc, volatilitat, diversificació i costos
Els inversors haurien d’objectiu mantenir el risc d’inversió al mínim necessari per obtenir el retorn desitjat. Una manera de fer-ho és reduir la volatilitat de la cartera. diversificant inversions. Mentre que els inversors inicials solen invertir fortament en una o dues accions actuals calentes, això és equivocat. La cartera hauria de contenir moltes inversions diferents, amb un mínim de correlació entre elles: inversions que probablement no puguin augmentar i baixar en valor. Finalment, els vostres costos de gestió i altres costos d’inversió s’han de mantenir al mínim. Atès que la rendibilitat mitjana del mercat de valors a llarg termini se situa al voltant del 9 per cent per any, una cartera amb 3 o 4 per cent de costos de gestió probablement tindrà una rendibilitat significativa en una cartera amb costos d’administració d’1 per cent o millor.
Cartera d'inversors més joves: bons
Els inversors més joves poden assumir un risc més raonable que els inversors més grans. Si esteu invertint per a la jubilació en 40 anys, podeu gestionar les pujades i baixades del mercat millor que un inversor retirat que potser no té temps per recuperar-se d'una gran pèrdua de mercat. Una cartera raonable per a un inversor més jove pot ser que tinguin un 90% d’inversions i un 10% de bons. Cada dècada, el percentatge de bons pot augmentar un 5 o un 10% més, depenent de la tolerància al risc de l'inversor. Els bons públics i els bons comercials de grau d'inversió presenten una volatilitat menor, per tant, un risc més baix que les accions. A mesura que s'inverteix l'inversor, cal escurçar el venciment dels bons. Mentre que els bons i les accions no són completament no correlacionats, una cartera amb tots dos serà menys volàtil que una cartera composta íntegrament per accions.
Cartera d'inversors més joves: accions
Per reduir la correlació de la cartera, algunes accions, potser el 75% o més si l’inversor està especialment preocupat pel risc, haurien d’estar en accions d’importacions domèstiques i la resta a existències estrangeres. Una cartera formada pels fons de l’índex de cost més baix manté els costos de gestió al mínim. Mentre que alguns fons mutus d'alta volada tenen comissions de gestió que sumen un 3 o un 4 per cent, els fons d’índex de borsa procedents d’una font de baix cost, com ara Vanguard o Fidelity, tindran comissions de gestió del 0,25 per cent o menys. Dividiu els vostres ETFs en fons de valor, creixement i estrangers. També és possible que vulgueu dividir els vostres fons en fons de capital elevat: fons amb fons de 10.000 milions de dòlars o més i inversions de capital petit. Totes aquestes divisions augmenten la diversificació i redueixen la correlació.
Carteres d’inversors més antics
Com un inversor s'apropa a la jubilació, la volatilitat i el risc haurien de reduir-se encara més. Un jubilat, per exemple, podria tenir una cartera gairebé uniformement dividida entre les accions i els bons. S'ha de deixar una part de la cartera en renda variable que es pugui liquidar immediatament amb poc risc - fons del mercat monetari i tresors a curt termini. Quant de la cartera hauria de tenir en aquestes inversions més segures, depèn de la tolerància al risc de l’inversor, altres recursos i salut; Els inversors amb problemes de salut han de poder accedir a fons per a despeses mèdiques. Un inversor més antic que posseeix la seva pròpia llar amb una hipoteca abonada pot permetre's un petit risc més que un arrendatari o un propietari amb un pagament hipotecari.