Taula de continguts:
Moltes formes de contractes de préstecs impliquen un pagaré, una promesa legal de pagar un deute. La nota en si és legalment exigible, però no garanteix el préstec, és a dir, el prestador té menys drets en cas de fallida o fallida. Com a resultat, el prestatari i el prestador solen acordar un gravamen, una reclamació legal sobre un actiu.
Estat legal
Un pagaré és un document legal que estableix l'obligació de pagar un deute. Conté informació similar a un "IOU" informal, però té una diferència important. Un IOU no és més que una admissió que un deute existeix i no obliga, en si mateix, el prestatari a pagar els diners. Un pagaré és una promesa legalment exigible per part del prestatari de pagar els diners. En la majoria dels casos, detalla el calendari d'amortització acordat.
Inconvenients
El pagarés en si mateix és una obligació no garantida. Això no canvia el fet que el prestatari estigui obligat legalment a pagar el deute. No obstant això, si el prestatari es declara en fallida, un pagaré serà, per si mateix, més baix en prioritat que els deutes garantits. Això significa que els prestadors no rebrà cap diners fins que els que tinguin deutes garantits hagin estat pagats íntegrament. En cas que només hi hagi diners suficients per pagar una part dels diners deguts en deutes garantits, el prestador d'un deute sense garantia normalment no obtindrà diners.
Solucions
Per superar el problema de seguretat dels prestadors, la majoria de pagarés van acompanyats d’un gravamen. Es tracta d’un acord entre el prestatari i el prestador que, fins que es torni a pagar el deute, el prestatari tingui una reclamació legal sobre l’actiu que garanteix el deute. En el cas d’un pagaré, normalment es tracta d’una propietat immobiliària. El titular d’un gravamen té el dret d’oblidar el prestatari de vendre l’actiu per pagar el deute en cas d’amortització per defecte; el dret a recuperar el saldo pendent del préstec del producte si el prestatari ven voluntàriament l’actiu; i el dret a una reclamació sobre l'actiu o sobre el producte d'una venda en cas que el prestatari entra en fallida.
Usos
Una forma de préstec que inclou tant un pagaré com un embargament és una escriptura de la confiança de la inversió, en la qual un o més prestadors proporcionen els fons per a un préstec immobiliari, organitzat mitjançant un fideïcomís. Això és diferent d’una hipoteca tradicional, en què els poders legals continguts en un pagaré i un gravamen solen combinar-se en un únic document de contracte d’hipoteca.
Controvèrsia
Alguns advocats han argumentat que els prestadors no haurien de poder excloure una propietat quan no es pot produir el pagaré físic. Aquesta és una qüestió controvertida i, a partir del 2010, encara no era concloent i estava debatent per estat.