Què és una institució hipotecària primària?

Existeixen dos tipus de mercats hipotecaris en què es produeixen transaccions, el mercat hipotecari primari i el mercat hipotecari secundari. El principal mercat hipotecari és el lloc on el prestador i el prestatari inicien el contracte d'hipoteca per tal que una persona pugui comprar una casa. La majoria dels compradors no són conscients que al mercat secundari un tercer adquireix els seus préstecs i els envia a valors per proporcionar a les institucions primàries un flux de capital per obtenir més préstecs.

Mercat hipotecari primari

El principal mercat hipotecari és un lloc on la institució creditícia presta diners directament al prestatari o la persona que vol comprar una casa o una propietat. El prestador és responsable de redactar el contracte i de crear els termes del préstec. El prestatari accepta els termes i els pagaments tal com estipula la institució hipotecària principal o les botigues que hi ha a l’altre per obtenir un altre prestador.

Institucions hipotecàries primàries

Una institució hipotecària primària sol ser un banc, ja sigui comercial o d'estalvi i préstec. Pot ser que sigui local, de propietat privada, de propietat estatal o d'una corporació. No importa si el banc és un de molts en una cadena o una petita operació familiar amb només una sucursal. La principal institució hipotecària és el prestador directe dels diners que el propietari potencial usa per comprar una casa o una altra propietat, pagant la hipoteca en pagaments mensuals a la institució emissora.

Beneficis de les institucions hipotecàries primàries

Les institucions hipotecàries primàries generen una part important dels beneficis de la institució si cobren interessos sobre els diners prestats als compradors immobiliaris. No obstant això, existeix un límit de la quantitat de capital de la reserva del banc. Per concedir més préstecs, el banc ha de mantenir els diners en aquesta reserva. Per tant, per augmentar els beneficis, cal obtenir més capital.

Vendre hipoteques d'una institució primària

Per poder obtenir un millor benefici, una institució primària hipotecària vendrà els préstecs a una empresa que opera al mercat secundari. Aquestes companyies agrupen les hipoteques i les ofereixen com a valors anomenats títols adherits a actius o obligacions hipotecàries amb garantia al mercat de valors. Això proporciona una afluència de capital al prestador principal perquè el prestador pugui iniciar més préstecs hipotecaris. El prestatari continua fent pagaments a la institució principal, que canalitza els diners a la institució secundària. Freddie Mac és un exemple d’una institució tan secundària.