La definició d'un risc de cartera

El risc de la cartera és la possibilitat que una cartera de participacions no assoleixi els seus objectius. Hi ha una sèrie de factors que contribueixen al risc de la cartera i, tot i que podeu minimitzar-los, mai no els podreu eliminar completament.

Un primer pla d’un home que utilitza una calculadora mentre mira documents financers. Crèdit: NoWarit / iStock / Getty Images

Risc sistèmic

El risc sistèmic, un factor de risc que mai no es pot eliminar, contribueix al risc de la cartera. El risc sistèmic inclou el risc associat als tipus d'interès, la recessió, la guerra i la inestabilitat política, que poden tenir repercussions significatives per a les empreses i el preu de les seves accions. Per la seva naturalesa, aquests factors de risc són una mica imprevisibles. Tot i que és possible que pugueu determinar la tendència a llarg termini dels tipus d'interès, no es pot predir la quantitat que augmentarà o baixarà. En la majoria dels casos, el mercat de valors cotitzarà en el canvi previst, molt abans que l'inversor individual ho consideri.

Risc no sistemàtic

També conegut com a risc específic, es relaciona amb el risc associat a la propietat de les accions d’una empresa específica de la seva cartera. Aquest risc es pot controlar o, si més no, minimitzar. A mesura que augmenteu el nombre d’empreses diferents de la vostra cartera, essencialment distribueu el risc a través de la vostra cartera, reduint així l’impacte global d’una borsa de resultats.

Diversificació

La diversificació, o no posar tots els vostres ous en una cistella, és el mètode principal per reduir el risc específic de la vostra cartera. No només necessiteu tenir diverses empreses diferents, sinó que també necessiteu empreses pròpies de diferents sectors. Si inverteu tots els vostres diners en accions bancàries, podeu reduir l’impacte que tindrà una empresa en els vostres diners, però no heu eliminat l’efecte que el sector podria tenir en les vostres inversions.

Més que només accions

Una altra manera de millorar la diversificació de la seva cartera és invertir en altres classes d’actius. Els fons d'inversió equilibrats inverteixen una part dels diners del fons en accions, bons i inversions en efectiu a curt termini, com ara les lletres del tresor. Si afegiu aquestes inversions, que tenen un major grau de seguretat i proporcionen ingressos, també reduïu el risc de la vostra cartera.

Comprendre la vostra tolerància al risc

Tenir una comprensió clara de la seva tolerància al risc és un factor important per assolir els vostres objectius d'inversió. És fàcil muntar l’ona d’una borsa de valors que creix cada dia sense finalitats a la vista, però és una història completament diferent quan es produeix un accident o un període prolongat de pèrdues diàries. Entendre el seu nivell de confort durant aquests temps, ajuda a eliminar la possibilitat de prendre una decisió eruptiva en el moment equivocat.