Com es calcula el tipus de canvi forward

No és estrany que les empreses realitzin acords que ajornin el pagament fins a algun moment del futur. Les petites empreses i les grans corporacions per igual realitzen transaccions en les quals el pagament ha d’esperar fins que s’hagi completat l’execució del contracte, hagi transcorregut un període de temps específic o es compleixin determinades condicions. Si la transacció també requereix l'intercanvi de monedes, com passa amb la importació o l'exportació de mercaderies, també ha d'haver un acord sobre què serà el tipus de canvi just en aquest moment en el futur. Això es denomina contracte a termini; el tipus de canvi a termini es crea mitjançant la combinació de les expectatives d'inflació i el valor temporal del diner.

crèdit: Jupiterimages / Pixland / Getty Images

Càlcul del tipus de canvi forward

Pas

Determineu el preu spot de les dues monedes a canviar. Assegureu-vos que la moneda de base sigui el denominador, i igual a 1, quan es determini el preu spot. El numerador serà l’import de la moneda estrangera equivalent a una unitat de la moneda base. Els preus de divises puntuals es poden trobar a la majoria de llocs web financers de servei complet.

Per exemple, diguem que la vostra moneda de base és el dòlar nord-americà (USD) i la moneda estrangera és la lliura freedònica (FDP). Actualment obté 3 lliures de Freedonian al dòlar, de manera que el preu a la vista de USD a FDP és de 3.

Pas

Cerqueu el tipus d’interès al país on s’utilitza la moneda base. El tipus d’interès s’utilitza per tenir en compte el valor temporal dels diners i les expectatives inflacionistes del país base. El tipus d'interès es pot trobar al lloc web del banc central del país. Dir el tipus d’interès aplicable als Estats Units és del 5%. o 0,05 quan s’expressa com a decimal.

Pas

Cerqueu el tipus d’interès al país on s’utilitza la moneda estrangera. Això explica el valor temporal dels diners i les expectatives inflacionistes del país estranger. Diguem que el tipus d'interès de Freedonia és del 10 per cent. o 0,1 quan s’expressa com a decimal.

Pas

Connecteu els números a l’equació de tipus de canvi a l’avant, sent "n" el nombre d’anys fins al pagament:

Tipus de canvi a termini = (preu fix) * ((1 + tipus d’interès extern) / (1 + tipus d’interès base)) n

A l’exemple:

Taxa de canvi reenviada = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3,14 FDP = 1 USD. En un any, 3,14 lliures de Freedonian equivalen a 1 dòlar nord-americà.