Com funcionen els préstecs ARM 5/1?

Un préstec hipotecari ARM de 5/1 també es coneix com a hipoteca de tipus ajustable híbrid (ARM). L’ARM 5/1 té característiques tant d’una hipoteca fixa com d’una hipoteca variable, i ofereix un pagament fix que és significativament inferior, per a un període inicial de cinc anys, que el d’una hipoteca tradicional de 30 anys de taxa fixa..

Un ARM 5/1 pot tenir pagaments mensuals significativament més baixos que una hipoteca de tipus fix.

Termes

Un ARM 5/1 ofereix un tipus d'interès fix i els pagaments de nivell durant els primers cinc anys. Després, canvia a un préstec de tipus ajustable, amb un tipus d’interès que es restableix cada any durant els 25 anys restants del termini de la hipoteca. Durant els anys de tarifa ajustables, el tipus d'interès deriva d'un índex de tipus d'interès a curt termini i pot pujar o baixar cada any.

Tarifes

Una característica atractiva de l’ARM 5/1 és que la taxa fixa inicial és inferior a la taxa hipotecària actual de 30 anys. Per exemple, a mitjan novembre de 2010, Wells Fargo Bank cotitzava un tipus del 4,50 per cent per a una hipoteca conforme a 30 anys i una taxa del 3,125 per cent per a un ARM conforme a 5/1. Un comprador d'habitatges o un propietari de refinançament que va triar l’ARM 5/1 tancaria aquesta baixa taxa durant cinc anys.

Estalvis

Triar un ARM 5/1 pot suposar un estalvi significatiu. Per a una hipoteca de 250.000 dòlars al 4,5%, el pagament mensual seria de 1.267 dòlars. En canvi, una taxa ARM de 5/1 d'un 3.125 per cent requeriria un pagament mensual de 1.071 dòlars, un estalvi de gairebé 200 dòlars al mes. Durant els primers cinc anys, un propietari que va seleccionar el BRM 5/1 estalviaria 11.760 dòlars en pagaments i el seu saldo hipotecari seria aproximadament de 5.000 dòlars menys que si seleccionés una hipoteca fixa de 30 anys.

Consideracions

Els compradors d'habitatges que consideren un ARM 5/1 han de comprendre com funcionarà la hipoteca després del final del període de taxa fixa inicial. La taxa per al període ajustable prové d'un índex de tipus d'interès a curt termini, com el tipus de tresoreria a un any, més un percentatge de marge. El comprador de la llar ha de comprendre com el prestador calcula la tarifa ajustable i com els canvis de tarifa afecten els pagaments mensuals. El comprador també ha de confirmar que la part ARM del préstec té límits de tipus d'interès anuals i màxims.

Advertència

Els estalvis que ofereix un ARM 5/1 poden semblar molt atractius si es compara amb una hipoteca de tipus fix. No obstant això, el comprador d'habitatges ha de tenir en compte què pot passar amb el pagament mensual del sisè any. El comprador ha de demanar al seu oficial de crèdit que calculi els pitjors ajustos dels interessos durant almenys dos anys després que expiri la taxa fixa. Si el pagament resultant no és assequible, el comprador hauria de reconsiderar l'elecció d'un ARM 5/1.