Taula de continguts:
Hi ha quatre tipus principals de risc financer: risc de crèdit, tipus d’interès, mercat i liquiditat. Aquests riscos afecten tots els aspectes de les finances, incloent-hi la inversió en accions i bons, finances corporatives, finançament al consum i comerç internacional. Els riscos que presenten generalment fluctuen amb l’economia. Durant una recessió, els riscos de crèdit i els riscos de mercat són elevats. A mesura que la Reserva Federal manipula els tipus d’interès per frenar l’economia de sobreescalfament o per recuperar-se d’una crisi, el risc de tipus d’interès està present. El risc de liquiditat es refereix a les percepcions del mercat sobre el risc futur i la capacitat de liquidar ràpidament una inversió si cal.
Risc de crèdit
La possibilitat que una inversió perdrà valor a causa de la disminució de la fortalesa financera de la companyia subjacent es coneix com a risc de crèdit. El risc per defecte és un component, que fa referència a la possibilitat que una empresa financera debilitada manqui els seus pagaments d'interessos i el principal als titulars de bons i, eventualment, un col·lapse de l'empresa, cosa que fa que el valor no sigui bo. L’alt risc de crèdit, ja sigui en termes d’inversions en títols o de préstecs de consumidors i societats, comporta un elevat tipus d’interès per compensar el potencial de retard en els pagaments o la morositat total.
Risc de tipus d’interès
Les condicions econòmiques provoquen un risc de tipus d'interès. Quan la Reserva Federal decideix que l’economia s’ha sobreescalfat fins a un punt que la inflació és un risc, establirà una política monetària restrictiva. Això consisteix a treure diners del sistema i augmentar els tipus d’interès. Els majors tipus d’interès fan que el preu de mercat dels bons disminueixi. Quan l'economia està en recessió, la Fed instituirà una política monetària expansiva, afegint diners al sistema i reduint els tipus d'interès. Aquesta forma de risc de tipus d'interès afecta principalment els bancs perquè obté els diners que presten a través de certificats de dipòsits i comptes d'estalvi. Si escriuen CDs d'un any al 8% i els tipus d'interès disminueixen ràpidament, poden estar prestant aquests diners en un 6% i perdent diners fins que els CD es maduren i poden substituir aquests dipòsits al 4% o menys amb els nous CD. El risc d'inflació és una funció de la política monetària de la Fed i també es pot considerar part del risc de tipus d'interès.
Risc de mercat
Un esdeveniment catastròfic que causa una reacció del mercat, ja sigui cap a dalt o cap avall, és un exemple de risc de mercat. Canvis en la política de la Fed, canvis en l'economia, com es demostra a la publicació mensual de diverses estadístiques d'indicadors econòmics, sorprenents informes de guanys de grans empreses que indiquen debilitat en indústries clau i consolidacions normals del mercat són tots els riscos de mercat. Afecten el preu de les inversions i, depenent de si sou accions o bons, són curtes netes (venudes sense tenir en compte la previsió d'una caiguda del preu de mercat) o llargues (pròpies en previsió d'un augment del preu de mercat) de les vostres inversions, podeu esperar experimentar risc de mercat.
Risc de liquiditat
Algunes inversions, com ara les compres privades d’actions no comercials, no són líquides, no es poden vendre fàcilment. La resta d’inversions, com ara xicotetes emissions de valors comercials públics, no són fàcils de vendre perquè les accions no cotitzen diàriament perquè no hi ha gaires persones interessades a comprar-les. Altres casos d’iliquidat es produeixen quan es rumoreja que una empresa està a punt de fallir, experimenta un esdeveniment dràstic o la negociació es deté a causa del desequilibri entre el volum de les accions a la venda i el volum d’ordres de compra. El risc de liquiditat afecta la capacitat de venda ràpida dels seus valors i pot afectar el preu que rep.