Els tipus d’interès es veuen afectats per una barreja de factors a curt i llarg termini. Els tipus d’interès dels bons estan vinculats a moviments del preu deguts a la Quan es redueix el preu d’un bo, augmenta el seu tipus d’interès o el seu rendiment. Quan el seu preu augmenta, el rendiment disminueix. Tots els instruments de deute cotitzats públicament experimenten moviments de tipus d'interès al llarg del dia de negociació. Aquests canvis solen ser molt reduïts, tot i que poden ser part d’una tendència més gran en els moviments de preus i són impulsats per oferta i demanda dinàmica.
Com a regla general, les percepcions positives dels inversors sobre la qualitat subjacent de l'emissor de bons, siguin corporatives o sobiranes, estan associades a menors taxes d'interès i preus més alts. Per exemple, si un país falla el seu deute faltant un pagament de tipus d’interès, augmentaran els tipus d’interès de tots els seus instruments de deute. Això és perquè la demanda d’instruments de bons del país disminueix a causa de l’augment del crèdit percebut i del risc de morositat. Els inversors venen les seves participacions en bons, reduint el preu i augmenten les taxes. Una altra manera de mirar és que els inversors, que reconeixen l’augment dels riscos associats al deute, han de guanyar uns tipus d’interès més elevats que es volen atraure a invertir en la mateixa seguretat.
El riscos negatius associats amb el deute d’un país també es reflecteixen en el deute dels emissors corporatius d’aquest país. Això es deu al fet que la fortalesa de l’economia és un motor tan fort dels preus del deute. La liquiditat també és important. Els inversors influeixen en el risc de liquiditat en renda fixa.
Els factors macroeconòmics a més llarg termini tenen una major influència en els tipus d’interès. El govern pot intervenir, utilitzant per moure les taxes cap amunt o cap avall en un esforç per controlar la inflació o estimular la inversió de capital. A llarg termini, però, els riscos fonamentals subjacents generen rendiments. condueix a un augment dels tipus d’interès perquè la disminució associada dels valors de moneda ha de ser compensada per induir els prestadors a prestar. Fins a cert punt, els inversors reben indicis. Els fons institucionals solen tenir restriccions o enfocaments d'inversió que poden influir en gran mesura en les qualificacions creditícies. Per exemple, hi ha grans fons d’obligacions que només inverteixen en el deute corporatiu més alt. Si és una empresa qualificació creditícia es rebaixa, això podria provocar que els fons venguessin les seves participacions, que fa augmentar substancialment l'oferta en relació amb la demanda, que condueix els preus baixos i que augmentin les taxes d'interès.
Per contra, es consideren els instruments de deute de més alta qualitat disponibles. Quan Standard i Poor's van rebaixar el deute a llarg termini dels Estats Units, els inversors en realitat eren una diana augmentat demanda de lletres del Tresor a mig termini, fenomen conegut com "vol a la qualitat". Els inversors van veure que els factors que influeixen en la capacitat a llarg termini dels EUA per complir les obligacions de deute afecten encara més els emissors de les empreses i els estrangers.