Què són els fons mutus?

Molts inversors amb mentalitat conservadora no volen tenir riscos quan inverteixen els seus diners. En lloc de submergir-se en el fons de la piscina d'inversió, que pot suposar un salt espantós, prefereixen augmentar el seu nivell de confort envoltant-se d'altres inversors. Els seus diners es reuneixen per fer una inversió col·lectiva i diversificada en fons d'inversió.

Què són els fons d'inversió? Shapecharge / E + / GettyImages

Què són els fons mutus?

Els fons d'inversió són vehicles d'inversió operats per un gestor de diners professional. Les empreses de fons mutus, registrades per la Comissió de Borsa de Valors dels Estats Units (SEC) i gestionades per un assessor registrat per la SEC, combinen els fons de múltiples inversors en inversions conjuntes. Cada inversor té una propietat proporcional dels fons combinats a través d’accions, que s’inclouen en una cartera. Els inversors no poden comprar accions de fons mutus del mercat secundari, com ara una borsa de valors. Han d’adquirir accions directament d’un fons mutu o a través d’un corredor de fons mutu. Quan un inversor vol vendre les seves accions, pot tornar-les a vendre al fons o al corredor del fons.

Pros de fons mutus

Fins i tot els inversors sense molts diners normalment poden invertir en fons d'inversió. Alguns corredors no tenen una inversió mínima, cosa que fa que fins i tot un inversor novell pugui participar en fons d'inversió. Tot i que hi ha riscos associats a qualsevol inversió, els fons d'inversió financera són comparativament més baixos que altres tipus d'inversions, com ara les accions i els bons, a causa de la diversificació de les inversions en fons d'inversió. En lloc de comprar accions individuals d'accions per invertir en una sola empresa, els recursos agrupats dels inversors dels fons d'inversió s'inverteixen en un espectre divers d'empreses o indústries. Aquesta diversificació permet als inversors evitar les trampes de posar tots els seus ous d'inversió en una cistella. I si un inversor vol bescanviar les seves accions de fons mutus, pot fer-ho en qualsevol dia hàbil i rebre els seus diners en una setmana. La SEC assenyala que les companyies de fons mútues han de enviar el pagament als seus inversors en un termini de set dies després de canviar les seves accions.

Contres de fons mutus

Potser el desavantatge més gran de la inversió en fons d'inversió és que mai no hi ha cap garantia amb qualsevol inversió que realitzeu: totes les inversions comporten una mesura de risc. Quan invertiu en fons d'inversió, també esteu estudiant quotes i despeses, a més de l'import de la vostra inversió. Les tarifes poden incloure comissions de gestió i comissions anuals, i altres despeses poden incloure càrrecs de vendes i despeses d’explotació. Fins i tot si el vostre fons mutu obté un rendiment negatiu de la vostra inversió, encara heu de pagar les quotes del fons. I no podreu controlar quines inversions realitza la vostra empresa de fons mutu o corredor de fons. Un cop agrupats els vostres fons amb altres inversors en una cartera conjunta, el corredor del fons determina com invertir els recursos combinats.

Tipus de fons mutus

La SEC enumera quatre tipus principals de fons d’inversió: fons d’inversions, fons d’obligacions, fons del mercat monetari i fons de data objectiu. Els fons d’estocis es subdivideixen en nombroses categories, incloent-hi fons d’ingressos, que fan pagaments periòdics de dividends per complementar els vostres ingressos i els vostres fons de creixement, que ofereixen un rendiment potencial superior a la mitjana, tot i que no paguen de manera regular com a fons d’ingressos. Els fons de bons varien molt en funció del tipus i del risc, simplement perquè el seu objectiu és produir rendiments elevats, que sovint tenen un risc proporcionalment elevat. Els fons del mercat monetari solen ser inversions de baix risc perquè només inverteixen en inversions de qualitat a curt termini. Els fons de data objectiu, també anomenats fons de cicle de vida, s'estructuren principalment al voltant d’un objectiu específic: la data de retirada d’un inversor. Els fons d’inversió destinats a la data d’orientació ofereixen una diversitat d’inversions, com ara accions i bons, que canvien amb el temps, segons l’estratègia d’un fons en particular.

Exemples de fons mutus

Segons l'informe de classificació de fons mutus de Kiplinger 2018, l'índex de 500 accions de Standard & Poor's va pagar un retorn del 22% més important per als seus inversors de fons mutus de valors el 2017. US News & World Report classifica el Fons de bons a termini intermedi de USAA i el de Payden Corporate Bond Fund com a exemples de fons d'inversió de bons corporatius d'alt rendiment. Els fons d’inversió monetària inclouen inversions en fons del Tresor dels Estats Units d’Amèrica iNOSALTRES.fons governamentals. El fons de jubilació intel·ligent JPMorgan i la renda de jubilació objectiu de Vanguard són dos tipus de fons d'inversió de data objectiu.