Taula de continguts:
En les finances, la volatilitat dels indicadors clau, com ara el preu de les accions, la taxa d’atur i, sobretot, els tipus d’interès, és de vital importància. La volatilitat és una mesura de la variabilitat durant un període de temps determinat. Tot i que hi ha diverses maneres de mesurar aquesta mètrica, una simple mesura de la volatilitat dels tipus d’interès és la quantitat de tipus d’interès que es mou cap amunt o cap avall, de mitjana, per dia, setmana o mes. Altres mesures, com ara la desviació estàndard i la variància, són més complexes, però en essència, mesuren el mateix: com els tipus d’interès desesperats tendeixen a augmentar o disminuir, de mitjana, durant un període de temps determinat.
Importància
Les oscil·lacions salvatges dels tipus d'interès dificulten la planificació financera per a tots els actors de l'economia. Els compradors d'habitatges tendeixen a esperar un descens dels tipus d'interès generals, ja que les taxes hipotecàries solen disminuir a la baixa amb les taxes generals de l'economia. Això frena les vendes d'habitatges quan les taxes són elevades. De la mateixa manera, les grans empreses tendeixen a frenar els préstecs i ajornar les inversions clau mentre avaluen el panorama financer. Els bancs tenen dificultats per planificar i pronosticar beneficis si les taxes a les quals poden demanar prestat i prestar són molt variables. Per tant, els responsables polítics observen de prop la volatilitat dels tipus d’interès i prenen mesures per frenar la volatilitat excessiva.