Taula de continguts:
- Dues mesures addicionals de rendibilitat borsària
- Efecte dels dividends
- Com utilitzar el rendiment mitjà del mercat de valors
La taxa mitjana de rendibilitat del mercat de valors és una eina que els inversors poden utilitzar per mesurar el comportament històric del mercat de valors. Des de 1928, la taxa mitjana de rendibilitat de l’índex Standard & Poor's 500 –anomenada S&P 500 i que s’utilitza com a baròmetre del mercat en conjunt– ha estat del 9,8 per cent. No obstant això, hi ha moltes maneres de mesurar el rendiment del mercat de valors.
Dues mesures addicionals de rendibilitat borsària
Altres dos índexs de mercat utilitzats per mesurar el rendiment borsari són el Dow Jones Industrial Average i el Nasdaq Composite. El Dow està format per 30 empreses que tenen previst tenir el major efecte sobre l'economia dels Estats Units.
El rendiment mitjà a llarg termini per al Dow és del 10,18 per cent.
El Nasdaq Composite inclou més de 2.500 empreses que cotitzen a l'intercanvi Nasdaq, que històricament han acollit empreses més especulatives, però que també alberga algunes de les empreses més conegudes del món, com ara Apple.
El Nasdaq només es va fundar el 1971, però el seu retorn anual del 5 de febrer de 1971 al 18 de febrer de 2018 ha estat del 9,53 per cent. Durant aquest període de temps abreujat, l'S & P va retornar una mitjana del 7,35 per cent, mentre que el retorn del Dow era del 7,36 per cent.
Efecte dels dividends
Quan les fonts citen el rendiment mitjà del mercat de valors a llarg termini, normalment proporcionen xifres de retorn total. El rendiment total inclou l’efecte dels dividends, que són les companyies de pagaments en efectiu que realitzen directament els inversors, normalment de manera trimestral. Si reinvertiu els dividends utilitzant-los per adquirir més accions d'accions, augmentarà el vostre rendiment a llarg termini. Per exemple, des del febrer del 1897 fins al febrer del 2018, la rendibilitat total a llarg termini del Dow Jones era del 10,18 per cent, però sense l'efecte dels dividends reinvertits, aquest retorn cau fins al 5,46 per cent.
Com utilitzar el rendiment mitjà del mercat de valors
Una cosa important a tenir en compte és que el rendiment "mitjà" del mercat de valors no és el retorn "esperat", que és incognoscible. En un any determinat, és poc probable que el mercat de valors torni a un rendiment "mitjà". Per exemple, segons LPL Financial, només sis anys van acabar amb un guany entre el 5 i el 10 per cent. Tanmateix, el rendiment mitjà a llarg termini es pot utilitzar amb finalitats comparatives amb altres inversions potencials, com ara bons o certificats de dipòsit, o fins i tot amb diferents índexs de mercat, com ara el Dow vs. el S&P 500.