Taula de continguts:
Als Estats Units d’Amèrica, els valors es defineixen com a contractes en què una de les parts inverteix diners amb una altra i espera fer una devolució. Els certificats de dipòsit estan inclosos en els termes més amplis de la definició i els comptes de borsa emesos per bancs es negocien com a valors. Els CD de bancs regulars no estan regulats com a valors.
Els CD són acords de dipòsit temporal entre individus i bancs que impliquen un dipositant que fa fons al banc durant un període de temps predeterminat a canvi d'un tipus d'interès especificat.
Història dels valors
Les primeres versions de valors coneguts com a annua existien en l'època romana, i els comerciants de valors del segle XIII a Londres havien de tenir llicència. Als Estats Units, Massachusetts va començar a regular els valors el 1852, i el 1911 Kansas va aprovar lleis que exigien la concessió de llicències de valors i comerciants. Després de la caiguda de Wall Street de 1929 i l'aparició de la Gran Depressió, el Congrés va aprovar la Llei de valors de 1933. La llei requeria que la majoria de títols es registressin quan els primers actes i els actes posteriors de la dècada de 1930 i 1940 afegissin capes més de regulació.
Tipus de CD
Els CD bancaris estàndard paguen als titulars del compte una taxa de rendiment establerta durant un període de temps. Els clients que retiren fons durant el termini del CD incorren en una penalització que esgota els interessos guanyats i pot reduir el principal. Alguns CD bancaris tenen taxes variables i altres permeten als clients copejar la taxa una vegada durant un termini si els tipus d'interès generals augmenten. Els CD sense penalització permeten als clients retirar fons en qualsevol moment sense penalització. Els bancs d'intermediació es venen directament a entitats d'inversió, que els comercialitzen com a valors als clients.
Beneficis
El Federal Deposit Insurance Corp. assegura els saldos dels CD emesos per bancs fins a 250.000 dòlars a partir de 2010. La cobertura de la FDIC inclou tots els comptes de dipòsit que té una persona en qualsevol banc. Els comptes celebrats conjuntament tenen el doble de cobertura, ja que cada propietari té una protecció de 250.000 dòlars i els beneficiaris de pagament per defunció tenen la mateixa cobertura. Les persones poden obrir CD i altres comptes a diversos bancs per maximitzar la protecció de la FDIC, i els CD guardats als comptes d’intermediació permeten als titulars de comptes ampliar la cobertura encara més.
Període de temps
En general, els CD a llarg termini paguen taxes més altes que els CD de curt termini, tret que els bancs prevegin un cicle deflacionista. Els bancs venen CD que dura entre un dia i diversos anys, encara que els terminis típics són de sis mesos, nou mesos, un any, dos anys i cinc anys. Alguns CD dissenyats per utilitzar-los en comptes de jubilació individuals no tenen horaris ni tipus d'interès. Els CD IRA incorren en sancions de l'IRS si es retiren abans dels 59 anys.
Advertència
Molts inversors conservadors compren CDs d’intermediació que ofereixen rendiments més alts que els bancs locals. Els CD d'intermediació són valors i molts tenen funcions de trucada, que permeten a l'emissor rescindir el contracte amb anticipació. En els entorns de tarifa en declivi, els emissors solen utilitzar la funció de trucada en detriment del titular del compte.
Alguns corredors promouen les assegurances de la FDIC com a garantia per a les persones que compren CD en bancs en dificultats, però si un banc falla i els seus actius es venen a un altre banc, la FDIC no requereix que aquest banc respecti els termes del CD.