Dividend net vs brut

Una acció o fons d'inversió que pagui dividends retornarà part dels seus guanys als inversors. L’import del dividend no és tan important com el rendiment, és a dir, el percentatge de rendibilitat que representa el dividend. Un dividend anual de 10 cèntims d’una acció d’1 dòlar, per exemple, significa que l’acció cedeix el 10%. En calcular els dividends, sempre és útil considerar "rendiment brut" versus "rendiment net".

Els mitjans financers ofereixen informació sobre rendiments de dividends tant per a les accions com pels fons. El crèdit: webphotography / iStock / Getty Images

Calcular el rendiment brut

El rendiment brut és el rendiment del dividend sobre un valor abans de tenir en compte les despeses, impostos o deduccions. El càlcul del rendiment brut és una simple qüestió de dividir la quantitat de dividend pel preu de l’acció quan l’inversor va comprar la garantia. El rendiment "corrent" seria el mateix càlcul, utilitzant el preu de l’acció quan es paga el dividend. La xifra percentual resultant no inclou cap guany o pèrdua de capital, realitzat o no realitzat. Moltes poblacions paguen dividends trimestrals, que heu de sumar durant un any complet per calcular el rendiment brut anual.

Pagaments de fons mutus

Els fons mutus paguen distribucions, tot i que en la majoria dels casos només ho fan una vegada a l'any cap al final de l'any. Un fons és una cartera de valors: accions, bons, certificats de dipòsit, contractes de mercat monetari, contractes de futurs o alguna combinació d'aquests i altres vehicles d'inversió. Una distribució de fons representa els ingressos percebuts pel fons de les seves diferents inversions, així com les plusvàlues netes derivades de la compra i venda de títols. El rendiment brut dels fons i de les accions segueix sent el mateix: l'import de la distribució o el dividend, dividit pel preu de mercat el dia del pagament. Els preus del fons i de les accions solen ajustar-se a la baixa per reflectir el pagament quan es produeix.

Dividends d’accions nets i impostos

Si la vida inversora fos simple, no caldria calcular el rendiment net de dividends. Però el rendiment net és la veritat que no s’adapta a la quantitat que realment obteniu d’aquesta inversió. Quan una acció paga un dividend, el Servei d’Entrenaments interns intervé i cobra un impost sobre els diners. El benefici fiscal ha de restar de la quantitat de dividend abans de calcular el rendiment net. La legislació fiscal encara confusa la qüestió classificant els dividends com "ordinaris" o "qualificats". Pagueu impostos sobre els dividends ordinaris a la mateixa taxa que l’impost sobre altres ingressos que guanyeu. Els dividends qualificats gaudeixen del menor tipus d’impost sobre guanys de capital.

Inversions netes de fons mutus

Si teniu un fons mutu, el rendiment net és l’import de la distribució, menys les despeses cobrades pel fons, així com els impostos sobre aquesta distribució. Tots els fons d'inversió cobren càrrecs i despeses, generalment de l'1 al 2%. El fons revelarà les despeses que ha cobrat en els seus estats financers anuals. Per calcular el rendiment net, restringiu les despeses de l'import de la distribució i, a continuació, dividiu el resultat pel preu de tancament del fons el dia del pagament. Fins i tot si reinvertiu la distribució en més accions del fons, encara es tributen durant l’any en què l’han "rebut".