Taula de continguts:
- Avantatge: rendiment al llarg del temps
- Avantatge: rendiment contra competidors
- Desavantatge: enfocament estret
- Desavantatge: metodologies de comptabilitat
Per ajudar a identificar inversions potencialment rendibles, un inversor ha d'entendre la situació financera d'una empresa o empresa. Quan es prenen decisions de préstecs i subscripcions, una entitat financera ha de tenir una comprensió dels estats financers de la companyia. L’anàlisi de la relació permet analitzar i resumir les fortaleses financeres d’una empresa i comprendre bàsicament el perfil financer d’una empresa.
Avantatge: rendiment al llarg del temps
L’anàlisi de la relació és un fort indicador del rendiment financer d’una empresa al llarg del temps. Un analista pot calcular la mateixa proporció entre diferents períodes de temps per identificar components concrets del rendiment financer d’una empresa que poden estar millorant o disminuint. L’anàlisi de la relació utilitza percentatges relatius en lloc de quantitats en dòlars, cosa que permet una comparació senzilla entre els períodes. L’anàlisi de la relació pot ajudar a distingir entre les empreses que poden fallar i les empreses que són rendibles.Mitjançant l’ús acurat de l’anàlisi financer de les ràtios, un analista pot detectar problemes financers fins a cinc anys abans que falla una empresa.
Avantatge: rendiment contra competidors
L’anàlisi de la relació es pot utilitzar per avaluar el rendiment d’una empresa enfront d’altres competidors que operen dins de la mateixa indústria. Les empreses que operen en la mateixa indústria presenten generalment perfils financers similars. Per tant, una relació calculada que està significativament per sobre o per sota de la mitjana de la indústria pot indicar un comportament particularment fort o especialment feble per part de l'empresa en determinades àrees.
Desavantatge: enfocament estret
L’anàlisi de la relació pot comportar un enfocament estricte en certs elements del rendiment financer d’una empresa. És important tenir en compte totes les relacions entre elles. Per exemple, una relació pot indicar nivells baixos de liquiditat, mentre que una altra raó pot indicar un alt nivell de rendibilitat operativa. Els ràtios financers s’han de considerar en conjunt; en cas que apareguin informacions aparentment contradictòries, es pot justificar un anàlisi més exhaustiu de les dades financeres.
Desavantatge: metodologies de comptabilitat
Algunes ràtios poden ser afectades negativament per les metodologies de comptabilitat d’una empresa. Per exemple, la depreciació accelerada pot exagerar el cost de la depreciació real per a l'empresa. El deute es pot finançar a través de diverses filials o comptes fora de balanç. Per tant, en analitzar els resultats d'un anàlisi de la ràtio financera, un analista ha de conèixer les metodologies de comptabilitat financera emprades per l'empresa. Sovint es discuteixen a les notes dels estats financers.