Taula de continguts:
Hi ha tres estats financers principals que analitzen els inversors. Són el balanç, el compte de resultats i l’estat de fluxos d’efectiu. El balanç és una instantània a temps. Mostra tots els actius de propietat i passius deguts per a una empresa. També mostra la quantitat de fons propis o la propietat que paguen els inversors. El compte de resultats es presenta durant tot l’any. Comença per ingressos i dedueix despeses per ingressos nets. L’estat de fluxos d’efectiu mostra on s’aconsegueix realment l’efectiu trencant el flux de caixa en efectiu de les operacions, la inversió i el finançament. Hi ha avantatges i desavantatges per analitzar els estats financers per a les decisions d'inversió.
La revelació completa
La informació completa és un dels avantatges principals dels estats financers i un dels principals propòsits dels estats financers. La Comissió de Valors i Canvis va fer que el 10K informés d'un requisit per a totes les empreses públiques. Aquest 10K inclou la informació completa de tots els estats financers, així com notes que expliquen totes les hipòtesis contingudes en les notes.
Valor intrínsec vs. valor de mercat
Mentre que els estats financers són bons per a les dades necessàries per dur a terme un anàlisi exhaustiu de la ràtio, es basen en el sistema de comptabilitat meritat, que no es basa en el mercat. Això és alhora un avantatge i un desavantatge. És bo tenir una base per comparar el valor en llibres amb el valor de mercat. Sobretot, ajuda a identificar ofertes al mercat. No obstant això, les discrepàncies de valor també poden funcionar en desavantatge de l’anàlisi dels estats financers. Pot dificultar el coneixement del valor real dels actius, que es tradueix en ràtios poc fiables.
Transparència
Malauradament, atès que els estats financers són fàcils d’entendre per a tothom, també és molt fàcil que les persones ocultin informació. Per exemple, un analista ha de mirar la declaració del flux de caixa per saber si el flux de caixa prové d’operacions o activitats de finançament addicionals. També hi ha determinades convencions, com ara la comptabilització de l’amortització i l’inventari, que poden augmentar o disminuir els ingressos nets, segons la convenció utilitzada.