Taula de continguts:
La rendibilitat bruta (abans de les despeses) del S&P 500 durant diversos anys es anualitza per proporcionar el retorn mitjà anual. Per obtenir un retorn per al S&P 500, un inverteix en un fons que rastreja l’índex. Les despeses del fons, simplificades com a ràtios de despesa, serveixen per reduir les plusvàlues. La inflació i els impostos sobre la retirada continuen treballant contra un inversor per reduir el retorn net.
Pas
Utilitzeu els valors d’índex per calcular la rendibilitat bruta. Com a exemple, diuen que es va fer una inversió de 1.000 dòlars el 25 d’abril de 2005. Suposem que tots els fons s’han retirat el 26 d’abril de 2010. El 25 d’abril de 2005, l’índex S&P 500 Roth (símbol "^ GSPC") era al 1162.10. punts. Cinc anys més tard, el 26 d’abril de 2010, l’índex era a 1212,05. La diferència entre els dos valors és: 1212.05-1162.10 = 49,95. Aquest nombre es divideix pel valor inicial per obtenir un decimal de 0,0429, o el 4,29 per cent en cinc anys.
Pas
Rendiment brut anualitzat. La rendibilitat mitjana anual seria de 4,29 / 5 = 0,885%. El rendiment mitjà del dòlar anual era de 42,9 / 5 = 8,58 $.
Pas
Factor en la ràtio de despesa anual. El prospecte del fons de l’Index United Association S&P 500 (Classe I) dóna una ràtio de despeses del 0,28 per cent. Per simplificar, assumiu el rendiment anual brut del 0,885% i la ràtio de despeses anuals del 0,280 per cent. Calculant de nou: 0.280 / 0.858 El 100% produeix 32,6%. Ara, el retorn anual és de 8,58 (1-0.326) o $ 5.78. Durant cinc anys, el retorn del dòlar seria de 28,9 (5,78 * 5).
Pas
Pagar impostos. No hi ha impostos deguts entre el 2005 i el 2009 perquè els diners s’inverteixen al fons, no disponibles per a despeses. Després de la recollida el 2010, els diners estan subjectes al tipus impositiu de 2010 sobre les plusvàlues. Assumint que la taxa d’impost sobre guanys de capital és del 15 per cent, la declaració després d’impostos és del 85 per cent (100-15) del que havia estat abans. Resultat: 0,85 * 28,9 = 24,57 $. La devolució d'impostos és ara efectivament del 2,457 per cent durant cinc anys.
Pas
Recorda la inflació. Assumir que la inflació és constant a l’1 per cent cada any. La rendibilitat ajustada a la inflació es pot calcular segons la fórmula d'Investopedia. Amb un retorn del 2,475 per cent i la inflació de l'1 per cent, el retorn posterior a la inflació (1,02475 / 1,01) és 1 = 0,0146 o 1,46 per cent. Això correspon a 10,46 dòlars després d’impostos, després d’inflació durant cinc anys; 10,46 / 5 = 2,09 $ per any.