Taula de continguts:
Els fons de cobertura i els fons d'inversió són programes d'inversió gestionats activament que agrupen diferents accions, bons, futurs, opcions i altres productes d'inversió. Es diferencien principalment pel fet que els fons de cobertura s'ocupen principalment d'inversors privats, mentre que el públic en general pot adquirir accions de fons d'inversió. Aquests tipus de fons requereixen un honorari de gestió, ja sigui com a cost pla, com a percentatge de diners invertits o com a combinació de tots dos.
Funció
Els fons d’inversió i els fons d’inversió inversos inverteixen en una àmplia varietat de valors i normalment tenen algun objectiu declarat per al fons, com ara les existències de creixement o l’estabilitat. En altres casos, els fons d'inversió en particular podrien centrar-se en sectors específics de l’economia o en els mercats internacionals. Els fons de cobertura solen estar orientats a funcionar bé, independentment de la forma en què compleixi el mercat. Les inversions estan cobertes, sovint calculades mitjançant models matemàtics per proporcionar un rendiment saludable de la inversió, independentment de la forma en què es mou el mercat.
Característiques
Els fons de cobertura gairebé sempre es gestionen activament i són constantment ajustats per un equip experimentat de professionals en funció dels objectius del fons. Els fons d'inversió, en la seva major part, es mouen més lentament; en la seva majoria, es mantenen en una estratègia de compra i manteniment que manté els costos de gestió relativament baixos. La majoria dels fons d'inversió s’utilitzen principalment com a comptes de jubilació a causa dels avantatges fiscals que comporta l’ús d’aquests per a inversions.
Consideracions
La majoria dels inversors individuals no posaran diners en un fons de cobertura. Fins i tot els fons de cobertura més petits solen requerir que el seu client sigui una empresa gran o un patrimoni net alt per valor de, almenys, un milió de dòlars o guanyant 200.000 dòlars anuals. Aquests són els requisits mínims per convertir-vos en inversor acreditat. Hi ha algunes excepcions a aquesta regla, però, en la seva major part, és vàlida. Els fons d'inversió, en canvi, solen tenir inversions mínimes relativament petites. Tot i que la majoria requereix una inversió inicial d'almenys 5.000 dòlars, alguns tenen quantitats mínimes de 500 dòlars.
Efectes
El creixement dels fons mutus i de cobertura ha permès que gran part de l'activitat en el mercat de valors modern sigui realitzada per gestors professionals i mútues de fons de cobertura i no per inversors individuals. A tantes persones, que poden externalitzar la seva inversió a professionals, sense tenir en compte les tarifes que acaben pagant. No hi ha cap garantia, però, que fins i tot els inversors professionals aconsegueixen vèncer el mercat, i fins i tot els models de cobertura més avançats no poden suposar un desastre financer com el que va seguir els atemptats terroristes de l’11 de setembre del 2001.
Beneficis
Els inversors, les institucions i les empreses amb un patrimoni net elevat posen els seus diners en fons de cobertura en moltes situacions perquè esperen obtenir beneficis periòdics. Molts fons de cobertura utilitzen diners prestats amb palanquejament per pagar inversions, de manera que assumeixen la major part del risc de crèdit si les inversions no ho fan mai. Els fons d'inversió són carteres de valors preembalades que poden estalviar als inversors el temps, l'energia i l'estrès de la construcció d'una sola. Els fons de cobertura no han de denunciar les seves activitats al públic, cosa que té certs avantatges. Els fons d'inversió, en canvi, com a entitats públiques, han de proporcionar una gran transparència.