Taula de continguts:
El "valor del temps dels diners" significa que un dòlar a la butxaca avui val més que un dòlar que rebràs el mes que ve, perquè pots posar el dòlar d'avui en un compte d'estalvi i obtenir-ne interessos durant el mes. Al cap d'un mes, el compte val més que un dòlar, per la qual cosa avui el dòlar és millor que esperar-lo. Una altra forma d’observar-lo és que el valor actual d’un dòlar futur és igual a una quantitat inferior al dòlar, per exemple, 99 centaus de dòlar. En altres paraules, posem 99 centaus en un compte d'estalvi, guanyeu un cèntim d’interès (per exemple, a una taxa mensual del 0,01%) i després d’un mes tindreu un dòlar. Calculeu el valor actual reduint o descomptant el valor del dòlar futur utilitzant un factor de descompte igual al tipus d'interès que pugueu obtenir al compte d'estalvi. En aquest cas, es va descomptar el valor futur de $ 1 per un factor del 0,01 per cent durant un mes per calcular el valor actual de 99 centaus de dòlar. En un món completament racional, estaria igualment feliç de guanyar 99 centaus d’euros avui o d’1 dòlar en un mes, suposant que estalviareu els 99 centaus de dòlar en lloc de gastar-lo.
Anualitats 101
Una renda vitalícia és una sèrie de pagaments en efectiu, també anomenats fluxos de caixa, que es produeixen a intervals regulars. Un contracte de renda vitalícia és un acord que feu amb una companyia d'assegurances en la qual doneu a la companyia d'assegurances una quantitat de diners i us envia pagaments en efectiu regulars. Els pagaments continuen fins que la renda vitalícia expira en un nombre d'anys preestablert o quan moriu. El valor actual de la renda vitalícia és la quantitat de diners que necessitareu avui que, si s'inverteix a la taxa d’interès de la renda vitalícia, igualaria la suma de tots els fluxos d’efectiu que rebria de la renda vitalícia durant la seva vida útil.
Tipus de anualitats
En una rendibilitat immediata, dipositeu una quantitat global i comenceu a rebre pagaments immediatament. En una rendibilitat diferida, podeu aportar un o més pagaments en efectiu fins a una data futura, anomenada data de rendes, quan deixeu de contribuir i comenceu a rebre els vostres pagaments. Un exemple d’una renda diferida seria contribuir amb 10.000 dòlars a un compte de renda vitalícia amb un tipus d’interès fix del 9,6 per cent anual (0,8 per cent mensual) i, en tres anys, començar a rebre pagaments mensuals de 93,87 dòlars per als 20 anys següents. Cada pagament que succeeix val la pena menys en dòlars d'avui que el que hi havia abans a causa del valor temporal del diners.
Càlcul de les anualitats immediates
El càlcul d’una anualitat immediata és senzill, ja que és simplement el valor actual dels fluxos d’efectiu futurs, descomptats al tipus d’interès de les anualitats. La fórmula és PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. En aquesta fórmula, P representa la quantitat de cada pagament, i és la taxa d’interès mensual de la renda i n és el nombre de pagaments: suposant que P equivalgui a 93,87 dòlars, jo equival al 0,8 per cent i és igual a 240 (una renda vitalícia de 20 anys) i, per tant, el valor actual s’aconsegueix com a 10.000 dòlars. la anualitat comença a pagar.
Càlcul de anualitats diferides
El valor actual de tres anys a partir de 10.000 dòlars s'ha de tornar a descomptar per trobar el valor actual a dia d'avui. Podeu utilitzar aquesta fórmula: PV avui = (PV en el futur) * (1 / (1 + i)) ^ t, on el PV en el futur és el valor actual en tres anys ($ 10.000), i és el tipus d'interès mensual (0,8 per cent), i t és el nombre de períodes en què el pagament és diferit (36 mesos). El resultat és de 7.506 dòlars, que és l’import que haureu de dipositar en la data d’obertura del contracte de rendes. Aquesta suma creixerà a 10.000 dòlars a la data de renda vitalícia en tres anys i, a continuació, generarà pagaments mensuals de 93,87 dòlars durant 20 anys, un total de 22.529 dòlars en fluxos d’una inversió inicial de 7.506 dòlars.