Taula de continguts:
Una empresa pot tenir un benefici net positiu, però un flux de caixa negatiu per al mateix any si utilitza el mètode de meritació de comptabilitat per registrar ingressos i despeses. Sota el mètode de meritació de comptabilitat, els ingressos nets es poden incrementar amb ingressos no monetaris que no afecten el flux de caixa, mentre que el flux de caixa pot disminuir mitjançant pagaments efectius reals que no es poden considerar deduccions de despeses per a ingressos nets. Com a resultat, mentre que els ingressos no efectius suficients poden ajudar a aconseguir un benefici net positiu, suficients pagaments en efectiu no amb despeses poden conduir a un flux de caixa negatiu, tot estant igual.
Ingressos nets
El benefici net és un benefici comptable que no es mesura per ingressos en efectiu i pagaments en efectiu. Les empreses poden fer vendes de crèdit i no rebre cap pagament en efectiu dels clients en aquell moment, però encara registren els ingressos en la computació dels ingressos nets. Mentrestant, les empreses no registren entrades de diners de les vendes. Suposant que una empresa pagava diners en efectiu per a les despeses incorregudes i no tingués altres entrades de caixa durant l’any, atès que els ingressos superen les despeses, la companyia tindria un benefici net positiu, però un flux de caixa negatiu per a l’exercici.
Augment d’actius
El flux de caixa del mateix any es pot reduir encara més per altres pagaments en efectiu que no es compten com a despeses incorregudes i, per tant, no redueixen els ingressos nets. Els diners pagats per augmentar determinats actius d’explotació de l’exercici, com ara la compra d’inventaris, són una forma de sortida d’efectiu que, si és prou gran, podria reduir el flux de caixa total com a negatiu. Les empreses també poden pagar per avançat determinades despeses de futur que es registren com a despeses incorregudes només al llarg del temps. Com a resultat, mentre es descompten els prepagos sencers pel flux d'efectiu, només es restarà una part del mateix, com a despeses incorregudes per a l'exercici, per a ingressos nets.
Disminució de responsabilitat
Les empreses també realitzen pagaments en efectiu per reduir els passius relacionats amb l'operació, és a dir, diversos deutes. Els deutes són el resultat de les despeses meritades de períodes anteriors que no s’han pagat en efectiu. En el moment de la incidència de la despesa, es va reduir el benefici net, mentre que el flux de caixa no es va veure afectat. No obstant això, durant l'any de pagar un saldo pendent, els pagaments en efectiu no tenen impacte en els ingressos nets, sinó que reduiran el flux de caixa de l'exercici. Si s’haurien de pagar grans quantitats de deutes el mateix any, els seus pagaments en efectiu totals podrien provocar que el flux de caixa sigui negatiu.
Flux de caixa
El flux de caixa total també inclou sortides d’efectiu d’activitats no operatives, concretament activitats d’inversió i finançament. Les compres d’inversions i la devolució del principal prestat són dues fonts principals de sortida de diners. Mentre que les pèrdues per inversió procedents de vendes d’inversions en activitats d’inversions i despeses d’interès sobre fons manllevats en activitats de finançament són restes per a ingressos nets, la quantitat d’adquisicions d’inversions i la quantitat de devolució principal són restes més grans per calcular el flux de caixa. Com més gran sigui la diferència entre els dos tipus de restes en les seves quantitats relatives, més probable és que el flux de caixa es converteixi en negatiu i el benefici net es mantingui positiu.