Com sovint els fons mutus paguen dividends?

Els fons d'inversió generen rendiments de diverses maneres, inclosa la distribució de dividends. Segons el tipus de fons, els pagaments de dividends es poden pagar mensualment, trimestralment, semestralment o anualment, i les conseqüències fiscals de les distribucions de dividends depenen del tipus de compte que contingui els vostres fons mutus.

Una lupa ajuda a capturar la profunditat i la durada de la varietat de fons d'inversió que apareixen al mercat de valors: Ingram Publishing / Ingram Publishing / Getty Images

Mercat monetari i fons d’obligacions

Els fons d'inversió del mercat monetari, que inverteixen en títols de deute com ara bons governamentals i corporatius nord-americans, paguen dividends mensuals. Els fons d'inversió de bons, que tenen bons a curt, intermedi i llarg termini o una combinació d'aquests, també paguen dividends mensuals. Normalment, la taxa de rendiment d'un fons de renda fixa és superior a la rendibilitat d'un fons del mercat monetari.

Fons de creixement, fons de valor i barreja

Els fons d'inversió que inverteixen en accions de creixement tendeixen a no pagar dividends. Això es deu a la naturalesa de les existències de creixement. Quan les empreses estan en mode de creixement ràpid, solen frenar els beneficis per reinvertir internament i no paguen dividends. Així, doncs, els beneficis dels fons de creixement vénen en una apreciació del capital a llarg termini i no en els ingressos habituals.

Mentrestant, els fons d'inversió que inverteixen en valors de valors solen pagar dividends semestralment o trimestralment. Les accions de valor són emeses per empreses estables i que paguen dividends en el marc del seu funcionament. Aquests dividends es troben en un fons mutu i es paguen als accionistes com a dividends del fons mutu.

Els fons de mescla, que combinen accions de creixement i valor, també paguen dividends, normalment a intervals semianuals o trimestrals.

Fons sectorials

Els fons que s'especialitzen en un sector de mercat determinat, com ara l'assistència sanitària o el sector immobiliari, tendeixen a pagar dividends semestrals o trimestrals, així com guanys de capital a curt i llarg termini. Les plusvàlues, que de vegades es confonen amb els dividends, resulten quan es venen accions per obtenir beneficis i la diferència es transmet als accionistes. Les rendibilitats d'un fons sectorial que paga dividends i guanys de capital poden ser significatius, a més de l’augment del preu de l’acció del fons.

Implicacions fiscals

Quan els fons d'inversió pagadors de dividends es mantenen en un compte d'impostos diferits, com ara un compte de jubilació 401 (k) o individual, es reinverteixen els dividends, de manera que no haureu de pagar impostos sobre la renda. Per contra, quan els fons d'inversió pagadors de dividends es mantenen fora d'un compte amb impostos diferits, heu de comunicar aquests dividends com a ingressos per a l'exercici fiscal actual.

Foli de fons

Per determinar si un fons mutu paga dividends i amb quina freqüència durant l’any busqueu el full de dades del fons mutu. Podeu trobar fitxes d’informació de fons mutus al lloc web de la firma d’investigació independent Morningstar, o en llocs web d’empreses de fons d’inversió individuals. Aquests llocs mostraran les dates de dividend més recents dels fons individuals, que indicaran els intervals en què normalment es paguen els dividends.