Avantatges i desavantatges del risc de crèdit

El risc de crèdit és el risc que el prestatari no pugui o no estigui disposat a retornar un prestador, com s'hagi acordat. En fer préstecs, els prestadors de tot tipus intenten analitzar els avantatges o desavantatges del préstec a determinats prestataris per intentar determinar el seu risc de crèdit i la solvència global. El camp de l’anàlisi del crèdit és enorme, i les empreses continuen gastant grans quantitats de diners per intentar determinar on invertir els seus diners sense assumir un risc de crèdit indegut.

Definició del risc de crèdit

El risc de crèdit és el risc de pèrdua d’un inversor, que sorgeix d’un prestatari que no realitza pagaments tal com es va prometre. Pot ser un consumidor que no faci un pagament per un préstec, una targeta de crèdit o una hipoteca; una empresa que no paga els salaris d'un empleat o que no paga una factura quan es paga; o fins i tot un govern que no faci un pagament d’un bo. L’anàlisi del risc de crèdit és una part important de moltes decisions d’inversió i, sovint, s’utilitzen programes complexos i recursos significatius per determinar si un inversor pot restablir la seva obligació o si "incumplirà" l’obligació. Com a tal, el risc de crèdit es refereix de vegades com a "risc per defecte".

Tipus de risc de crèdit

Existeixen molts tipus de risc de crèdit, que de vegades es refereixen a una terminologia específica. Qualsevol augment dels costos associats amb un prestatari que no realitzi pagaments tal com s'ha acordat es pot classificar lliurement com a risc de crèdit. Per exemple, fins i tot si el client de la targeta de crèdit acaba pagant la seva factura, si el prestador ha de fer trucades de cobrament o recórrer a una agència de cobrament, aquest augment del cost és una versió del risc de crèdit. Més específicament, el "risc per defecte" és el risc que la part no ho faci i no pugui pagar segons l'acord (més enllà d'un simple increment del cost de cobrament) i de vegades es coneix com a "risc de contrapartida". Quan el prestatari és un govern, el risc de crèdit sovint es coneix com a "risc sobirà".

Anàlisi de crèdit: avantatges i desavantatges

Les empreses, els governs i tot tipus de creditors participen en l'anàlisi del crèdit per determinar fins a quin punt s'enfronten al risc de crèdit associat a les seves inversions. En analitzar els avantatges i els desavantatges de realitzar un determinat tipus d’inversió, les empreses utilitzen programes d’ordinador propis per assessorar sobre la reducció i l’evitar el risc (o transferir-lo a altres llocs) o utilitzar ajuda de tercers, com examinar les estimacions de solvència de les agències de qualificació de les empreses. com Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings i altres. Després que els prestadors utilitzin els seus propis models i l'assessorament dels altres per classificar els clients segons el risc, apliquen aquests coneixements per reduir el risc de crèdit.

Mètodes per reduir el risc de crèdit

Els prestadors utilitzen una varietat de mitjans per reduir i controlar el risc de crèdit. Una manera que els prestadors redueixen el risc de crèdit és mitjançant l’ús de "preus basats en el risc", en què els prestadors cobren taxes més altes als prestataris amb un risc de crèdit més percebut. Una altra forma és amb els "compromisos", segons els quals els prestadors sol·liciten estipulacions a un préstec, com ara els prestataris han d'informar periòdicament de la seva situació financera o que els prestataris han de pagar el préstec íntegrament després de determinats esdeveniments (com els canvis en el deute del prestatari ràtio de participació o altres ràtios de deute). Un altre mètode és la diversificació, que pot reduir el risc de crèdit als prestadors, a més d’aquest grup de prestataris diversificat té menys probabilitats d’incomplir simultàniament, deixant el creditor sense esperança de recuperació. A més, moltes empreses utilitzen assegurances de crèdit o derivats de crèdit, com ara "credit default swaps", en un intent de transferir riscos a altres empreses.