Taula de continguts:
Hi ha dues coses que els inversors volen investigar abans d’invertir en una seguretat: el nivell de risc i el potencial de retorn. El risc és sovint una mesura del moviment o de la volatilitat dels preus. La devolució és una funció del resultat o pèrdua de la inversió. La rendibilitat ajustada al risc analitza tant la rendibilitat de la inversió com el risc que suposa la producció d'aquest retorn. Una de les mesures més populars de rendiment del risc és la proporció Sharpe.
Pas
Determineu la rendibilitat mitjana de la vostra cartera. Això s’esmenta en el vostre extracte de compte. Si heu experimentat un guany, el retorn és positiu; si heu experimentat una pèrdua, la rendibilitat serà negativa. Diguem que el compte de compte mostra que el compte ha crescut un 8,5 per cent.
Pas
Determineu la taxa lliure de risc. Aquesta és la taxa a la qual les inversions són de pagament sense risc. En general, els professionals de la inversió acorden que la rendibilitat d'un compte del Tresor dels Estats Units de sis o dotze mesos és el tipus de rendiment sense riscos. Diguem que la taxa lliure de risc és del 3 per cent.
Pas
Determineu la desviació estàndard de la vostra cartera. Per això podeu utilitzar MS Excel. A la columna A, escriviu 10 valors de la vostra cartera a partir de 10 estats de compte diferents. A la cel·la A11, inseriu la següent fórmula: "STDEV (A1, A2, … A10). Diguem que la desviació estàndard és 5.
Pas
Calculeu la taxa de rendibilitat ajustada al risc. Restar la taxa lliure de risc de la taxa mitjana de rendibilitat de la cartera i dividir-la per la desviació estàndard de la cartera. El càlcul és: (8,5 per cent - 3 per cent) / 5 = 0,011 o 1,1 per cent.