Com funciona un fons mutu?

Una empresa d'inversió obre un fons anomenat fons mutu i després anima els accionistes a invertir en el fons mutu. El fons mutu generalment té un tema, com ara "Índex 500 empreses" o "Assegurances municipals assegurades a llarg termini". La companyia d'inversió utilitza els diners invertits per comprar accions en una àmplia varietat d'inversions financeres que coincideixin amb el tema del fons d'inversió. Mentre que un inversor d’un fons d’inversió compartit només pugui tenir una participació d’un fons mutu, el propi fons mutu és propietari de múltiples accions de múltiples inversions.

El que és un fons mutu

Nivell de risc

Tots els fons d'inversió vénen amb algun nivell de risc perquè el govern no els assegura. Tot i que el rendiment passat és generalment un bon indicador del rendiment futur, ningú no pot garantir que un fons d’inversió específic proporcioni un determinat nivell de rendiment de la inversió. La companyia d'inversió assigna generalment un nivell de risc a cada fons mutu, com ara un risc baix o alt, de manera que els inversors puguin prendre decisions informades sobre quin fons mutu triar.

Paper del gestor de fons mutus

Cada fons mutu té un gestor de fons mutus que s'encarrega de supervisar el creixement del fons mutu. El gestor de fons d'inversió, així com un equip d'analistes financers, investiguen l'àrea d'inversió i pren decisions informades sobre quines accions o bons han de comprar o vendre per tal que el fons mutu assoleixi la major taxa de rendibilitat.

Carregar contra fons mutus sense càrrega

Alguns fons mutus cobren una quota d'inversió inicial, que es diu "càrrega". Per exemple, si un fons mutu té una càrrega de l'1%, després d'invertir 1.000 € en el fons, només veuràs $ 990 al vostre compte de fons mutus. Altres fons d’inversió no cobren cap quota inicial d’inversió, de manera que una inversió inicial de 1.000 dòlars situaria els 1.000 dòlars en el fons mutu. Aquest tipus de fons d'inversió es denomina un fons mutu "sense càrrega".

Accions de fons mutus

Quan invertiu en un fons mutu, teniu un cert nombre d'accions d'aquest fons. Igual que amb els preus de les accions, el preu d'una participació en un fons mutu fluctua. Per tant, és possible que trobeu que el valor de les accions que teniu al fons d'inversió és més gran un dia i disminueix el següent. Si trieu vendre les vostres accions en un fons mutu, s’encarregarà de pagar els impostos sobre un augment del valor de les accions. Si perdreu diners, podeu deduir-ne la pèrdua.

Passar els beneficis i les pèrdues als propietaris de fons mutus

Al llarg de l'any, el gestor de fons d'inversió comprarà i vendrà accions, bons o altres inversions amb els diners del fons mutu. Periòdicament, els beneficis i les pèrdues derivades d’aquestes decisions es transmeten als propietaris del fons mutu. L’empresa d’inversions informa d’aquest ingrés al govern federal i haureu de pagar impostos sobre els beneficis, fins i tot si heu reinvertit els beneficis en el fons mutu.