Els fons d’índex paguen dividends?

Els fons de l’índex són fons d'inversió o fons negociats en borses (ETF) que tenen els mateixos valors que un índex específic, com ara l’S&P 500 o l’Índex de bons ajustat de Barclays Capital. Els fons de l’índex proporcionen una forma de baix cost per invertir en mercats o sectors específics. La majoria dels fons de l’índex paguen dividends als inversors.

Funció

Els fons d'inversió de l'índex i estan regulats per la Llei de societats d'inversió de 1940. Com a empreses d'inversió, aquests fons estan obligats a pagar qualsevol interès o dividend guanyat per la cartera d'un fons, menys les despeses, com a dividends. La majoria dels fons de l’índex tindran alguns valors que paguen dividends o interessos. Aquests fons pagaran una certa taxa de dividend als inversors. L’import del dividend depèn del tipus de fons d’índex i de l’índex de seguiment específic.

Importància

Un dels avantatges dels fons d’índex són les baixes despeses d’aquests fons en comparació amb els fons d’inversió gestionats activament. La ràtio de despesa mitjana per a un fons mutu gestionat és d'aproximadament un 1 per cent. El fons S&P 500 de Vanguard és un dels majors fons d’índex i té una ràtio de despeses del 0,18 per cent. Una ràtio de despeses baixa significa que un fons passarà per una part superior dels beneficis de la cartera del fons com a dividends.

Període de temps

Els fons de l’índex pagaran dividends en funció del tipus de valors que tingui el fons. Els fons d’índex de bons pagaran dividends mensuals, passant els interessos meritats pels bons als inversors. Els fons de l’índex de valors pagaran dividends trimestrals o anuals. Els fons de l’índex que segueixin els índexs de valors blocs més grans tindran un pagament trimestral. Si l’índex està format per accions de creixement poc o gens de dividends, un fons que faci el seguiment d’aquest índex pagarà un dividend anual compost dels dividends que les accions del fons pagaran al llarg de l’any.

Consideracions

Els inversors en fons d'inversió índex poden optar per prendre qualsevol dividend pagat en efectiu o tenir reinversió de dividends en més accions del fons. L'opció de reinversió ajuda a compondre el potencial de creixement del fons. Les accions d’ETF s’adquireixen a la borsa a través d’un compte d’intermediació. Els dividends d’una inversió d’ETF es dipositaran en un compte d’intermediació d’inversors. No hi ha cap opció de reinversió amb fons d’índex d’ETF.

Potencial

Els inversors que busquen un nivell d’ingressos més elevat poden invertir en fons d’índex que apunten específicament a les accions de dividends elevades. Els fons passaran a continuació els dividends obtinguts de les accions com a dividends als inversors del fons. Un parell d’exemples són el Fons d’Index de Dividends Select iShares Dow Jones. Aquesta ETF té el símbol d'accions DVY i el novembre de 2010 va tenir un rendiment de distribució del 3,73 per cent. L’índex d’índexs de rendiment d’alta rendibilitat de Vanguard és un fons mutu d’índex i té un rendiment de distribució del 2,63 per cent.