Taula de continguts:
Una de les claus d’una inversió responsable és entendre com funcionen les empreses a les quals posem els diners. Les empreses recopilen i publiquen estats financers periòdicament com un mitjà per fer un seguiment del seu comportament i fer-lo conèixer als accionistes, analistes i inversors. Els inversors han de saber què han de buscar en els estats financers per poder utilitzar la informació.
Potencial de creixement
El que més gran és que els inversors tendeixen a buscar-se en els estats financers són qualsevol indicació de la capacitat de creixement de la companyia o qualsevol cosa que pugui impedir-la de créixer. Atès que els inversors compraran accions i esdevenen propietaris parcials, volen conèixer la probabilitat que el negoci creixi en valor, la qual cosa els permetrà vendre les seves accions en el futur per un preu més alt. Els comptes de resultats mostren la quantitat que realitza actualment la companyia, de manera que els inversors busquen un ingrés suficient però no tan elevat que no serà possible augmentar en el futur.
Obligacions de deute
Els inversors han de saber quant deurja una empresa, que poden determinar a partir de l’anàlisi dels estats financers adequats. Un balanç, que és un dels tipus bàsics d'estats financers, enumera els passius que la companyia és responsable del pagament. Una empresa amb un fort pla de negoci i uns ingressos estables tindrà dificultats per créixer si els seus deutes cancel·len gran part dels seus beneficis. Les empreses amb un deute excessiu són les que tenen més probabilitats de necessitar protecció contra les fallides, cosa que normalment significa pèrdues per als inversors. Al mateix temps, un determinat nivell de deute pot ser saludable, ja que indica que l'empresa té la capacitat de pagar-la i construir una qualificació creditícia més forta.
Flux de caixa
El flux de caixa es refereix a les taxes a les quals una empresa té ingressos i paga diners en efectiu. Els inversors examinaran els estats financers, coneguts com a estats de flux de caixa, per obtenir informació sobre el saldo en efectiu d'una empresa o la seva manca. Els estats de flux de caixa també inclouen informació sobre les inversions de la companyia i quant paguen en interessos. Això és útil per predir el flux de caixa futur, que afectarà la rapidesa de la companyia.
Equitat
Com que els inversors potencials estan interessats en comprar accions, examinaran els estats financers per determinar què val la companyia als seus accionistes. Es coneix com a fons propis dels accionistes i es refereix al valor de la companyia, inclosos tots els seus actius, quan els seus passius i deutes es resten i el seu flux de caixa es congela en el temps per a fins d’anàlisi. El capital social dels accionistes pot variar molt d’una empresa a l’altra, i els inversors poden calcular-ho a partir de la informació del balanç.