La definició de futurs Dow

El valor dels futurs Dow sovint cotitza abans que el mercat de valors obri com a indicador de com el mercat reaccionarà durant el dia de negociació. Els futurs de Dow Trading són d'una manera que els comerciants intenten beneficiar-se dels canvis de valor del Dow Jones Industrial Average. Fins i tot els inversors que no comercialitzen futurs poden utilitzar els futurs Dow com a eina de predicció.

Identificació

Els futurs Dow són contractes de futurs en la classe de futurs de l’índex de renda variable. Els futurs són contractes estandarditzats que permeten a dues parts acordar comprar o vendre productes bàsics o instruments financers específics amb lliurament en una data en el futur. Els futurs de l’índex de valors són contractes per al lliurament de diners en efectiu igual al valor d’un índex borsari específic, com el DIA Jones Dow Jones Industrial Average o el S&P 500. Els futurs Dow són per al lliurament del valor d’un múltiple específic de la DJIA.

Funció

Els contractes de futurs de Dow es cotitzen en borses de futurs. Un operador pot optar per obrir un comerç mitjançant la compra de contractes o obert amb contractes venuts. Els comerciants que compren esperen que el DJIA augmenti el seu valor i les seves posicions de futurs siguin rendibles si l’índex s’eleva. Els comerciants que venen contractes esperen que el valor de la DJIA sigui baix. Quan caduqui un contracte, els comerciants paguen o perceben la diferència en el valor del contracte en comparació amb el preu del contracte quan van obrir la posició.

Mida

Els contractes de futurs Dow estan disponibles en tres mides. El contracte estàndard de futurs Dow té un valor de 10 vegades el DJIA. El contracte de futurs mini-Dow té un valor de cinc vegades el valor de l’índex i el contracte de futurs de Big Dow és 25 vegades superior al DJIA. La manera en què es tradueix per als comerciants és que cada moviment d'un punt del DJIA val la pena el multiplicador de futurs en dòlars. Per a les tres mides del contracte, un canvi d’índex Dow d’un punt té un valor de $ 10, $ 5 o $ 25 en resultats.

Potencial

Els operadors de futurs poden prendre posicions en els contractes de futurs de Dow posant un import de dipòsit de marge per a cada contracte que comercialitzin. El requisit de marge és una fracció del valor del contracte. Per exemple, amb el DJIA de 10.000, el contracte de futurs estàndard de Dow és de 100.000 dòlars. Un operador pot controlar un d'aquests contractes amb un dipòsit de 13.000 dòlars. Un moviment de 100 punts a la DJIA proporcionaria un guany o pèrdua de 1.000 dòlars per contracte.

Importància

Els contractes de futurs de Dow cotitzen a les borses de futurs electrònics les 24 hores del dia, cinc dies i mig a la setmana. Aquesta característica permet als comerciants reaccionar davant dels esdeveniments econòmics i del mercat a Àsia i Europa, mentre que el mercat de valors dels Estats Units està tancat. El comerç de futurs de Dow permet als comerciants una manera de pal·liar per realitzar operacions en funció de la direcció del mercat de valors esperada. També permeten als gestors de carteres cobrir les seves carteres borsàries quan el mercat de valors estigui tancat o obert.