La majoria de nosaltres encara no vàrem comprar cases quan el mercat de l'habitatge es va enfonsar el 2008 i va portar la resta de l'economia amb ella. Deu anys més tard, seguim vivint en la ressaca de la Gran Recessió. Per a alguns, les coses estan mirant cap amunt, però per a altres, necessitem quedar-nos escèptics.
Els economistes de la Universitat de Califòrnia, Berkeley, acaben de publicar una anàlisi de la indústria hipotecària que ens hauria de preocupar. La darrera vegada, la indústria de les hipoteques es va trencar gràcies a les apostes dels grans bancs que podrien convertir el propietari en un camp d'inversió d'estil borsari. (Per a una bona observació de com tot això va caure, fes un cop d'ull The Big Short, o mireu que la gent de Crash Course ho expliqui tot a continuació.)
Els economistes de Berkeley, que treballen amb companys de la Reserva Federal, creuen que ja estan començant a veure signes d’un problema similar, aquesta vegada entre els prestadors no bancaris. El 2016, empreses com PennyMac, AmeriHome Mortgage i Stearns Lending van constituir una meitat completa de totes les hipoteques; el 2007 eren només el 20 per cent. També cobreixen aproximadament tres quartes parts dels préstecs garantits per l'Administració federal de l'habitatge i el Departament d'Assumptes de Veterans dels Estats Units, de manera que el seu abast no és insignificant.
El que és més problemàtic és que els prestadors no bancaris no tinguin reserves massives de diners en efectiu si hi ha una emergència, per exemple, si de sobte molts dels seus titulars de la hipoteca no poden pagar perquè no poden trobar feina. Els prestadors no bancaris són línies d’interès per a moltes de les comunitats més vulnerables del país i el col·lapse s’encarrega d’una gran part de l’economia. Si esteu preocupats per una hipoteca, encara que no tingueu una o una altra que pagueu, parleu amb un representant per comprovar la salut del vostre prestador. Si no esteu satisfets, potser s’haurà de consultar altres opcions.