Taula de continguts:
Quan un prestador emet una hipoteca, la companyia creditícia té l'opció de mantenir el deute hipotecari o vendre'l a un inversor. Quan un prestador hipotecari opta per vendre la hipoteca, normalment el combinen amb altres préstecs. Un préstec hipotecari és un préstec empaquetat amb altres préstecs per a la seva revenda.
Agrupar hipoteques
Molts prestadors hipotecaris mantenen alguns préstecs en la seva cartera com a manera de generar pagaments regulars d’interessos a llarg termini. Qualsevol hipoteca no necessària per a la cartera del prestador es pot vendre a altres inversors. Durant aquest procés, el prestador col·loca diverses hipoteques que ha escrit en un grup. Els inversors paguen un import total de tot el paquet de préstecs hipotecaris inclosos i, a continuació, tenen dret als pagaments regulars de la hipoteca del prestatari.
Propòsit
La idea bàsica per agrupar els préstecs hipotecaris és crear una inversió atractiva per als inversors institucionals que vulguin comprar préstecs. Cada hipoteca que un prestador escriu té un cert nivell de risc. Aquest risc es mesura mirant la puntuació de crèdit, els ingressos i el nivell de deute del prestatari. Combinant moltes hipoteques en un sol paquet, el prestador hipotecari pot crear una cartera diversificada de préstecs per vendre a un inversor.
Valors garantits amb hipoteca
Els compradors de préstecs hipotecaris sovint els assemblen a grups de hipoteques dissenyats per crear títols adossats a hipoteques. Els títols amb garantia hipotecària són una inversió en què l'inversor rep una part dels pagaments d'interessos de totes les hipoteques a canvi de la seva inversió. Aquests valors s'agrupen per nivell de risc i normalment es venen per agències governamentals com Ginnie Mae o Fannie Mae. Aquests grups d’hipoteques es poden veure afectats per les altes taxes d’execució hipotecària i els canvis en els tipus d’interès del mercat, ja que molts propietaris opten per refinançar-se.
Impacte sobre el propietari
Quan contracteu una hipoteca, podeu fer un viatge al vostre banc local i gestionar-ho tot localment. Tot i que alguns préstecs es mantenen internament, els vostres poden ser agrupats i venuts a un grup d’inversions o agències governamentals. Tot i que els pagaments del vostre préstec es poden enviar a una altra entitat, això no té cap impacte. Segueixes obligat per les condicions originals que has acordat quan vas contractar el préstec.