Taula de continguts:
- Perill de palanquejament
- Productes complicats
- Límits de preus
- Dipòsit de grans marges per als nous operadors
La negociació de futurs és atractiva a causa de la diversitat de productes bàsics i financers amb contractes de futurs i el mercat molt líquid en molts futurs. Els operadors de futurs poden obtenir beneficis en moviments a curt i mig termini de productes bàsics com el blat de moro, la soja, el petroli i la gasolina, així com els índexs de valors, els tipus d’interès, els canvis i els bons. Tanmateix, per als comerciants nous o desconeguts, hi ha alguns inconvenients distints en la negociació de futurs.
Perill de palanquejament
Els contractes de futurs es poden comprar o vendre amb un dipòsit de marge que sol ser del 5 al 10 per cent del valor del contracte. Això significa que els futurs proporcionen una ràtio de palanquejament de 10 a 1 a 20 a 1 en el moviment de preus de la mercaderia o instrument subjacent. Si un comerciant pren una direcció incorrecta per a un contracte de futurs, pot perdre una part important o la totalitat del dipòsit de marge en molt poc temps. L’alt nivell d’apalancament ofert per la negociació de futurs és l’espasa de doble tall i el comerciant ha de ser capaç de controlar els seus oficis en tot moment i estar a punt de tancar les operacions abans que les pèrdues siguin massa grans.
Productes complicats
Els contractes de futurs són complicats i poden ser difícils d'entendre per als nous operadors. Cada contracte té una mida diferent i una quantitat diferent de moviments de preus. Per exemple, un contracte de blat de moro és de 5.000 cascs de blat de moro i un tic de canvi de preu és de 12,50 $; el cru és de 1.000 barrils i el tic és de $ 10; Els contractes de notes de tresoreria a 10 anys són de 100.000 dòlars i un tick val la pena 15,625 dòlars. Els comerciants també han d’entendre les dates finals de negociació i les possibles opcions de lliurament. Els futurs només es negocien amb brokers que estan registrats a la Commodity Futures Trading Commission i no es poden negociar amb corredors regulars.
Límits de preus
Moltes mercaderies tenen un límit diari de quant pot canviar el preu. Si un valor bàsic canvia ràpidament, assolirà ràpidament el preu límit cada dia i els comerciants no podran continuar negociant. Un operador de futurs que es troba atrapat al costat incorrecte d'un límit de negociació es mou cada dia pot quedar aturat en el contracte amb poques opcions per aturar les pèrdues.
Dipòsit de grans marges per als nous operadors
Els contractes de futurs són per a grans quantitats de la mercaderia o instrument subjacent. Tot i que el requisit de marge és un petit percentatge del valor del contracte, l'import en dòlars pot ser gran per als nous inversors. Per exemple, el dipòsit de marge d'un contracte S&P 500 és de 28.125 dòlars. Fins i tot el contracte d’e-mini S&P 500 requereix un dipòsit inicial de 5.625 dòlars. Aquestes quantitats poden ser massa grans per al nou operador que intenta conèixer el comerç de futurs.