Taula de continguts:
L’Associació Nacional de Distribuïdors de Valors, denominada comunament NASD, s’ha fusionat amb l’autoritat reguladora de la indústria financera - FINRA. No obstant això, els diferents tipus de llicències de l’existent NASD encara existeixen i es designen amb els mateixos noms. FINRA és responsable de la regulació de la indústria de valors.
Fons de FINRA
La Financial Industry Regulatory Authority es va constituir el juliol de 2007 amb la fusió de la NASD amb la divisió reguladora dels membres de la Borsa de Nova York. FINRA és una agència reguladora no governamental responsable de l'aplicació de les regulacions de la indústria de valors i dels seus empleats. Els membres de l’agència són les empreses regulades. Els individus que treballen a la indústria de valors són comunament anomenats representants registrats i són provats i autoritzats per FINRA, antigament NASD.
Registre de la sèrie 7
El registre del representant de valors generals de la Sèrie 7 és la llicència d’un corredor de valors que ven una àmplia gamma d’empreses, bons, opcions, fons i inversions de col·locació privada. En un ús habitual, es diu que una persona amb aquest registre té una llicència NASD o FINRA Series 7. Qualsevol persona contractada per una empresa d'intermediació de valors que interaccioni amb clients que ofereixen assessorament sobre inversions i venda de títols ha de ser un representant registrat de la Sèrie 7.
Registre de la sèrie 6
Es permet a un representant registrat de la sèrie 6 de NASD / FINRA vendre productes d'inversió gestionats, inclosos fons d'inversió i productes d’assegurances variables. No es permet al representant de la Sèrie 6 vendre accions i bons individuals ni negociar fons en els mercats secundaris, com ara fons tancats o fons negociats en borses. Un representant registrat de la sèrie 6 és sovint un agent d'assegurances que obté la llicència per vendre productes variables i fons d'inversió als seus clients. Una altra font d’ocupació per als representants de la sèrie 6 és vendre fons en un banc o en una cooperativa de crèdit.
Altres llicències NASD / FINRA
En una empresa de valors membre de FINRA, el personal de gestió i supervisió també ha de tenir una llicència de registre FINRA d’una forma o altra. Les diferents posicions en valors requereixen diferents inscripcions de la sèrie NASD / FINRA. Els registres de nivell de gestió inclouen les sèries 4, 9, 10, 23, 24, 26, 27, 28, 39, 51 i 53. Algunes d'aquestes llicències de registre són com a principal o gestor per a tipus específics de valors, com ara la Sèrie 4 de un principal d’opcions i la Sèrie 51 per a un capital de valors municipals.