Què és la cobertura de deute en efectiu?

La cobertura del deute en efectiu, en els seus termes més senzills, és l’import del deute que pot cobrir la quantitat de diners que hi ha actualment. La ràtio de cobertura del deute en efectiu és una eina important per examinar els estats financers de les empreses, ja que us pot indicar quant de temps trigarà un negoci a pagar els seus deutes actuals.

Forma de cobertura de deute en efectiu

Per determinar la proporció de cobertura de deute en efectiu es pot utilitzar aquesta fórmula senzilla: "(flux de caixa procedent de les operacions - dividends) / deute total". Assegureu-vos d’utilitzar un procediment matemàtic adequat (completant els valors dins dels parèntesis i, a continuació, es divideixen per un deute total).

S'ha explicat el resultat de la caixa de deute

Utilitzem un nombre senzill: si una empresa tenia una ràtio de caixa en deute de 10 dòlars i pagava dividends de 5 dòlars amb deute de 5 dòlars, tindrien una relació d'1: 1. Més específicament, (10-5) / 5, que equivalia a 5/5 o una proporció igual de 1/1. Aquesta empresa podria pagar el seu deute complet en un any. Tanmateix, una empresa amb 10 dòlars en efectiu, 8 dòlars en dividends i $ 5 de deute semblaria així: (10-8) / 5 o 2/5 per un ràtio de 2,5, és a dir, la companyia pagarà els seus deutes actuals en 2,5 anys.

Determinació d'una ràtio de cobertura de deute en efectiu elevada

Cobertura de deute en efectiu d'1: 1 significaria que una empresa podria cobrir el 100 per cent del seu deute en un període d'un any: una xifra molt acceptable. Segons Investopedia, es consideraria acceptable un percentatge de deute que pugui cobrir almenys el 80% del deute d'una empresa. No obstant això, el nivell acceptable de diners en efectiu al deute depèn de diversos factors externs i del risc que un inversor o empresa està disposat a assumir.

Una mesura de liquiditat

La cobertura del deute en efectiu no es mesura en un període de temps definit, com ara anualment. En canvi, la fórmula s’utilitza per mesurar els passius canviants d’una organització sempre que s’ofereixen estats financers. La fórmula pren qualsevol efectiu net de les activitats operatives en un moment determinat i les divideix per passius actuals mitjans, permetent als inversors determinar si la companyia està operant a nivells que pot mantenir en termes de deute actual. Mitjançant la determinació de la ràtio d'endeutament en efectiu, es pot determinar amb més facilitat el punt de liquiditat d'una organització.

Avís d'anàlisi de la relació de deute en efectiu

Les ràtios estàndard de cobertura del deute en efectiu utilitzen una fórmula molt liberal per determinar la liquiditat, però, altres factors com ara l’endeutament a curt termini, el posicionament del deute a llarg termini, les accions bescanviades per diners en efectiu per part dels empleats i titulars de les accions preferents de la companyia també s'hauria de tenir en compte el cost dels arrendaments operatius (leasing d’edificis i equips).