Taula de continguts:
- Resum del sistema de qualificació Lipper
- Retorn total
- Retorn coherent
- Eficiència fiscal
- Preservació
- Despeses
Lipper, filial del negoci internacional i del conglomerat de notícies Thomson Reuters, proporciona dades i anàlisis sobre més de 140.000 fons d'inversió i altres productes d'inversió emesos a 45 països. La informació de classificació de fons mutus de Lipper és àmpliament utilitzada per les famílies de fons d'inversió, els assessors d'inversió i els inversors individuals. Els proveïdors d'informació i notícies financeres, com ara "The Wall Street Journal", "SmartMoney", MarketWatch, "USA Today", "Barron's" i "Forbes", presenten els rànquings de fons mutus Lipper als seus llocs web i en les seves publicacions impreses.
Resum del sistema de qualificació Lipper
El sistema de qualificació Lipper ofereix una eina centrada en els inversors per ajudar a seleccionar fons d'inversió que s’adapti als objectius de cada inversor i al nivell de confort i risc. Lipper classifica els fons contra fons similars en cadascuna de les cinc categories: rendiment total, rendiment constant, preservació, despesa i eficiència fiscal. Les puntuacions estan subjectes a canvis cada mes i es calculen per als terminis de tres anys, cinc anys, deu anys i en general. El 20 per cent més alt dels fons de cada categoria de grups d’iguals es denominen Lipper Leaders. El 20 per cent següent se'ls dóna una qualificació de "4"; la mitjana del 20 per cent una qualificació "3"; el pròxim 20 per cent una qualificació "2" i el 20 per cent més baix "1".
Retorn total
El rànquing de rendiment total reflecteix el rendiment total històric de rendibilitat del fons mutu en comparació amb el retorn total dels seus parells. Com a inversor, podeu utilitzar les qualificacions de rendiment total juntament amb la preservació i les qualificacions de retorn coherents per fer una selecció adequada que equilibri la vostra tolerància al risc.
Retorn coherent
Un fons mutu altament classificat en rendibilitat consistent, segons el sistema de classificació Lipper, és un fons que mostra consistències superiors i rendiments ajustats al risc en comparació amb un grup de fons similars. Un elevat nivell de rendiment consistent en un fons mutu és atractiu per als inversors que valoren la coherència interanual del fons. Alguns grups d'iguals analitzats per Lipper, com ara els fons d'inversió en mercats emergents, són inherentment més volàtils que altres i, per tant, un elevat nivell de rendiment consistent en un grup volàtil pot no ser adequat per a inversors menys tolerants al risc.
Eficiència fiscal
Els fons de Lipper amb una alta eficiència fiscal són els que posposen amb més èxit els impostos. Sovint, les participacions en aquests fons tenen una taxa de rotació baixa; és a dir, l’administrador no ven participacions amb freqüència i després compra altres participacions. Una puntuació més alta en aquesta categoria fa que aquest fons sigui més atractiu per als inversors que tenen en compte els impostos i per als que estan inclosos en impostos sobre la renda.
Preservació
Un fons mutu amb una puntuació de conservació alta de Lipper ha demostrat la seva capacitat per preservar el capital en una varietat de mercats en comparació amb fons similars. Lipper adverteix que els fons d’empreses històricament han estat més volàtils que els fons de renda variable combinats o els fons de renda fixa.
Despeses
Un fons amb despeses baixes en relació amb els seus companys obtindrà un rànquing més alt de Lipper en aquesta categoria. Els inversors interessats en minimitzar els seus costos totals trobaran fons reals amb una puntuació màxima en aquesta categoria. La puntuació d’un fons d’aquesta categoria es pot utilitzar amb la devolució total i les categories de retorn coherents per triar fons amb tarifes inferiors a la mitjana i un rendiment superior a la mitjana.