Taula de continguts:
El balanç és un dels tres estats financers importants destinats a oferir als inversors una finestra en la seva situació financera en un moment concret. Un fort balanç en general significa un alt actiu qualificat, incloent una posició de caixa forta, molt poc o cap deute i un elevat valor del capital social. Tot el que és igual, una empresa amb un balanç sòlid pot suportar cicles econòmics difícils en comparació amb un amb una base financera més feble.
Full de balanç
Juntament amb els estats dels ingressos i els fluxos de caixa, el balanç proporciona als inversors una visió general de la situació financera de la companyia. El balanç en particular mostra el que té l’empresa en termes dels seus actius i allò que s’ha de pagar. Juntament amb les notes a peu de pàgina adjuntes, el balanç informa un inversor sobre els actius i passius de la companyia en un moment concret. Bàsicament, el balanç mostra el patrimoni net de la companyia després de tenir els seus actius menys els seus passius.
Actius
El balanç separa els actius de dues categories: actius a curt i llarg termini. Els actius a curt termini inclouen efectiu, inventari i comptes per cobrar. A més de plantes i equipaments, els actius a llarg termini inclouen participacions immobiliàries, patents i fons de comerç. Si busqueu un balanç, un inversor pot determinar ràpidament quants diners té una empresa, que és especialment important per al finançament de les operacions i el capital de treball. El balanç revela els actius durs d’una empresa com ara la planta i l’equip i l’avaluació de la vida útil dels seus actius en funció de la taxa d’amortització.
Passius
El passiu dels balanços revela quant ha de pagar una empresa. Per exemple, una empresa amb nivells més alts de deute a llarg termini té un major risc financer enfront d’un amb poc o gens deute. El deute a curt termini al balanç fa referència al deute degut en un any o menys. Un bon exemple del deute a curt termini són els comptes per pagar. Un alt nivell de comptes a pagar suggereix un ús intensiu del finançament de proveïdors per realitzar operacions de fons, cosa que pot ser una indicació de problemes de flux de caixa.
Equitat
La part del patrimoni net del capital social de l’accionista revela quants diners posen a la companyia els inversors. El patrimoni net inclou el valor nominal de les accions comunes de la companyia, normalment un valor nominal per acció, com ara un dòlar i el pagament de capital addicional que és la quantitat de diners que els accionistes posen a la companyia per sobre del valor nominal. Els guanys retinguts són la part dels ingressos nets d’una empresa que decideix mantenir en comptes de pagar com a dividends. Una empresa conservadora sol mantenir un alt nivell de guanys retinguts per reinvertir en el negoci, pagar el deute o tornar a consolidar el seu balanç en cas d'incertesa econòmica.
Propostes
L’anàlisi dels estats financers examina diversos components dels estats financers de la companyia per identificar les relacions existents i el que signifiquen per a la situació financera de la companyia. Per exemple, utilitzant el balanç d’una empresa, un inversor pot calcular ràpidament la proporció d’actius actuals amb passius actuals. Una empresa amb una ràtio actual més elevada es troba en millor situació financera que una amb una ràtio inferior a 1. Així mateix, la relació deute / patrimoni compara el nivell de deute de la companyia amb el patrimoni net. Una quantitat més alta de deute en accions suposa una forta càrrega financera per a l'empresa i els seus accionistes.