Taula de continguts:
Els índexs borsaris són eines valuoses per a tot tipus d’inversors. Tant si cotitza diàriament en el mercat com per obtenir beneficis ràpids o per invertir per a la jubilació, haureu d’entendre i utilitzar activament els índexs. Ajuden a destil·lar un gran nombre d’informació en una sola xifra, a mesurar el rendiment enfront de punts de referència i identificar oportunitats comercials.
Definició
Un índex borsari fa un seguiment essencial del rendiment d'un grup d'accions. En el cas del Dow Jones Industrial Average, aquest grup està format per només 30 accions, mentre que el S&P 500 està format per 500 accions diferents. Quan sentiu que el Dow puja un 5 per cent des de l'inici de l'any, això significa que si hagueu adquirit una quantitat igual de dòlars de les 30 accions que formen el Dow l'1 de gener de l'any, la vostra inversió hauria crescut per 5 per cent.
Càlcul d'índexs
En general, el càlcul d’un índex és bastant fàcil. Si el pes de l’índex de cada acció és igual, calculeu els preus mitjans de les accions per arribar al valor de l’índex. Tanmateix, si les accions tenen pesos diferents, per exemple, una ponderació determinada pel valor de mercat de cada empresa, heu de multiplicar el preu de cada acció pel pes del seu índex i resumir els resultats. El procés es converteix en una mica més complicat si algunes de les accions "es divideixen", és a dir, cada acció antiga és substituïda per diverses accions noves, o hi ha pagaments de dividends. Per avaluar amb precisió l’impacte d’aquests esdeveniments, haureu d’ajustar els preus abans d’avaluar-los.
Crear índexs personalitzats
Podeu crear un índex personalitzat si seleccioneu un grup d’estocades el rendiment que voleu fer el seguiment com a grup. Si teniu un compte d’intermediació en línia, el procés de creació d’un índex personalitzat implica simplement l’elecció de les accions que componen l’índex. El valor de l’índex es calcula a partir d’un programari, que farà els ajustaments necessaris per a esdeveniments com a dividències i pagaments de dividends. En seleccionar les existències, podeu centrar-vos, entre altres paràmetres, en un sector específic, com ara cadenes de restaurants de mida mitjana, regions, com ara la costa oest o el centre-oest, o el risc, com ara les reserves energètiques d'alt risc.
Usant índexs
Els inversors utilitzen amb major freqüència els índexs per avaluar el seu rendiment. Si els tres estocs de restaurants de mida mitjana del vostre compte de jubilació només superen els 2 punts, mentre que l’índex de restaurants de mida mitjana ha guanyat un 4 per cent durant el mateix període, sabeu que heu realitzat escasses seleccions de valors. Una altra manera d’utilitzar els índexs és comparar un índex amb un altre per identificar oportunitats. Si el Dow i el S&P pugen un 5% i l’índex de la companyia aèria no supera el 0,5 per cent durant el mateix període, és possible que les reserves d’aerolínies s’han convertit en relativament barates i que justifiquin una segona mirada. Abans d’invertir diners en efectiu, cal tenir en compte, naturalment, altres problemes específics del sector.