Taula de continguts:
L’anàlisi dels estats financers és la forma més objectiva d’avaluar el rendiment financer d’una empresa. L'anàlisi financera consisteix a avaluar el palanquejament, la rendibilitat, l'eficiència operativa i la solvència d'una empresa. Les ràtios financeres són la principal eina que s’utilitza per dur a terme l’anàlisi. El repte és saber quines raons escolliu i com interpretar els resultats.
Pas
Calculeu i analitzeu les ràtios de liquiditat. Les dues ràtios de liquiditat principals són la ràtio actual i la ràpida. La relació actual és l’actiu corrent dividit per passius actuals. La ràtio ràpida és més conservadora, ja que exclou els inventaris i altres actius actuals del numerador. En general, com més alta sigui la relació, més forta és la posició de liquiditat.
Pas
Calculeu i analitzeu els índexs d’eficiència. Les dues ràtios principals d’eficiència són la rotació d’actius fixos i les vendes per ingressos. La relació es defineix com a ingressos dividits per propietats, planta i equipament (PPE) i mesura la capacitat d’una empresa de convertir els actius fixos en vendes. Les vendes per empleat es calculen com a llegides. Com més gran sigui el dòlar per empleat, millor.
Pas
Calculeu i analitzeu les ràtios de palanquejament. Les dues ràtios de palanquejament principals són el deute amb patrimoni net i el deute amb actius. Tots dos comparen la capacitat d’una empresa per pagar el deute amb un dòlar d’actius o fons propis. La relació entre el deute i el patrimoni és igual a la totalitat dels passius dividits pel patrimoni net i la ràtio de deute a actius és igual a la total dels passius dividits pel total d’actius. En general, com més alta sigui la proporció, més gran és el risc.
Pas
Calculeu i analitzeu les ràtios de rendibilitat. Les dues ràtios de rendibilitat principals són el rendiment dels actius (ROA) i el rendiment dels recursos propis (ROE). ROA és una mesura de quant dòlar invertit en actius genera un dòlar en vendes; ROE és una mesura de la quantitat de dòlars invertits pels accionistes que generen un dòlar en vendes. El ROA equival al benefici net dividit entre els actius totals mitjans i el ROE iguala els ingressos nets dividits pel patrimoni net mitjà. En general, com més gran és el percentatge, millor.
Pas
Compara amb els estàndards de la indústria. Tot i que aquestes ràtios proporcionen una gran comprensió del rendiment financer d’una empresa, s’estableix una comparació amb els companys del sector. Això també farà ressaltar els punts forts i els punts febles de l'empresa.