Què és el flux de caixa?

La Small Business Administration (SBA) dels Estats Units denomina el flux de caixa "l’ànima d’una empresa". Les empreses de totes les mides, des de conglomerats de milers de dòlars fins a startups mamà i pop, no poden sobreviure sense un flux de caixa saludable. Amb una petita atenció als detalls, els propietaris de negocis poden controlar les seves tendències financeres i identificar àrees en els seus pressupostos que poden ser retallades o modificades per ajudar a mantenir les seves empreses sense patir una crisi dels fluxos de caixa.

Què és el crèdit del flux de caixa: Siri Stafford / DigitalVision / GettyImages

Què és el flux de caixa?

El flux de caixa és simplement el moviment de diners en efectiu i de sortida del vostre negoci. El terme "efectiu" també inclou "equivalents en efectiu", que són actius que podeu convertir immediatament en efectiu, si cal. Alguns exemples d’equivalents en efectiu inclouen els comptes bancaris, les participacions en el mercat monetari i els comptes del Tresor. Molts propietaris de negocis creuen que el seu flux de caixa és simplement el resultat de restar les seves despeses dels seus ingressos, però el flux de caixa inclou més que aquest model de guanys i pèrdues. El flux de caixa també inclou altres consideracions, com ara comptes per pagar, comptes per cobrar, inventari i inversions de capital.

Què és el flux de caixa positiu?

El flux de caixa positiu és l’estat de tenir més diners al vostre negoci que sortir del vostre negoci en un moment donat: és una instantània a curt termini de la vostra empresa. Això no és el mateix que la rendibilitat a llarg termini. Podeu experimentar un mes en què el flux de caixa sigui positiu a causa de les vendes elevades o de nombrosos comptes per cobrar. Però podeu endur-vos ràpidament problemes financers si el vostre sobtat guany d’un mes de vendes estel·lars positives de flux de caixa us demana que gasteu massa, massa ràpid. Quan això passi, el vostre mes positiu de flux de caixa pot ser seguit de molts mesos de flux de caixa negatius, que podrien ser devastadors financers per a la vostra empresa. Si la vostra empresa és estacional, o si experimenta fluxos i fluxos cíclics, l'anàlisi de les tendències dels seus fluxos de caixa us pot ajudar a "preparar-vos per un dia de pluja". L’SBA recomana disposar d’un coixí financer de tres a sis mesos de reserves d’efectiu per cobrir les vostres despeses durant els mesos d’operació magra.

Com calcular el flux de caixa

ElNOSALTRES.Securities and Exchange Commission (SEC) inclou un estat de flux de caixa com un dels quatre estats financers més importants per a una empresa. Aquesta declaració us pot ajudar a calcular el vostre flux de caixa en funció de canvis a llarg termini al llarg del temps en comptes de fer-ne càrrec a curt termini. En dividir els càlculs dels estats de flux de caixa en tres parts, podeu fer una ullada exhaustiva a totes les àrees del vostre flux de caixa. Aquesta declaració es pot preparar setmanalment, mensualment, trimestralment o per qualsevol període de temps que vulgueu calcular el flux de caixa. Normalment, un propietari d’empresa prepara un estat de flux de caixa almenys una vegada al mes. SCORE, una organització sense ànim de lucre que ajuda als propietaris de petites empreses, té una plantilla de declaració de fluxos de caixa de 12 mesos descarregable al seu lloc web. Visiteu SCORE.org, escriviu "declaració de flux de caixa de 12 mesos" al camp de cerca superior dret i seguiu les indicacions per accedir a aquesta plantilla.

A la primera part de l’estat de fluxos d’efectiu de la vostra empresa, enumerareu les activitats operatives, que inclouen el flux de caixa dels ingressos i les pèrdues netes.

A la segona part del vostre estat de fluxos d’efectes, enumerareu les activitats d’inversió de la vostra empresa, que inclouen la vostra inversió o vendes d’actius a llarg termini, com ara immobles, equips i valors.

A la tercera part del vostre estat de flux de caixa, enumerareu les vostres activitats de finançament, com ara els pagaments de préstecs bancaris i les vendes d'accions i bons.

Després d’introduir aquestes activitats a l’estat de fluxos d’efectiu, resti totes les quantitats de diners que van sortir de la seva empresa, com ara préstecs bancaris o compres d’inventaris, del flux de caixa que va arribar a la seva empresa, com ara els pagaments dels seus clients. Si l’import net és positiu, teniu un flux de caixa positiu per al període de temps que heu analitzat. Si l’import net és un nombre negatiu, teniu un flux de caixa negatiu.

Un exemple de flux de caixa

Els fons financers d'Apple donen un exemple de com els ingressos nets anuals i el flux de caixa anual poden variar àmpliament. El 2017, els ingressos nets anuals d'Apple eren de 48.400 milions de dòlars. Però, el mateix any, el flux de caixa net d’Apple de les seves activitats operatives va ascendir a només 63.600 milions de dòlars. La raó d’aquesta diferència va ser, en part, a causa dels ajustos que Apple va fer als seus ingressos nets, incloent un ajust d’amortització de 10.2 bilions de dòlars, un ajust d’impostos diferits de 6.000 milions de dòlars i un ajust de compensació basat en accions de 4,800 milions de dòlars.