La taxa mitjana d’un préstec de construcció

Els préstecs per a la construcció són aquells que són contractats per promotors immobiliaris amb l'objectiu de finançar projectes. A diferència de la majoria dels tipus de préstecs, el principal sencer sol ser degut després de completar la construcció del projecte. El tipus d’interès d’aquests préstecs és sovint variable i lligat a un índex, com el tipus de referència.

Com treballen els préstecs de la construcció

Els préstecs de construcció no funcionen com els vostres préstecs típics, com ara els préstecs hipotecaris o els préstecs personals. Quan contracteu un préstec de construcció, només heu de pagar els interessos del saldo pendent de realitzar el vostre projecte de construcció. Un cop finalitzat el projecte, haureu de pagar el saldo del préstec en un sol pagament. Per aquesta raó, els préstecs a la construcció solen ser contractats per promotors immobiliaris. Es preveu que l’edifici es vendrà en acabar. Quan un banc aprova un préstec immobiliari, solen requerir una anàlisi de viabilitat del projecte, de manera que tinguin la garantia de recuperar els diners.

Tipus d’interès

Els tipus d’interès dels préstecs per a la construcció solen ser variables. És a dir, que canviaran durant el temps en què el préstec estigui pendent. Aquest tipus d’interès s’acostuma a ancorar a una altra taxa estàndard. Molts d’ells estan vinculats a la tarifa de referència, que és un tipus de referència publicada pel Wall Street Journal. La taxa principal es determina mitjançant una enquesta sobre les taxes de crèdit actuals al sector bancari. A la part superior de la tarifa principal, normalment hi haurà un "repartiment", és a dir, un percentatge addicional. La diferència pot ser variable o fixa, però com que la taxa de renda variable és variable, el tipus d'interès general dels préstecs per a la construcció també és variable.

Determinació del tipus d'interès

S'utilitzen diversos factors per determinar l’amortització d'un préstec de construcció. Es confecciona un programa de construcció que es presenta al prestador. Els fons es desemboquen en segments basant-se en aquest calendari de construcció, i qualsevol interès es basa en fons ja desemborsats. El diferencial es determina a partir de l’opinió del prestador sobre la capacitat de pagament del prestatari. Si el prestatari ja té certa quantitat de garantia, es pot utilitzar com a garantia per obtenir una taxa inferior. Si el prestatari té poca garantia o si es considera que el projecte té un risc superior, el prestador pot establir un diferencial més alt per compensar aquest risc addicional.

Tipus d'interès actuals

Al juliol del 2011, l'actual taxa de renda fixa del Wall Street Journal era del 3,25%, que era la mateixa taxa un mes abans i un any abans. Per tant, la taxa primària va ser relativament estàtica durant aquest període de temps. Tanmateix, això no inclou la diferència, que pot suposar uns quants punts percentuals per sobre de la tarifa principal. La propagació exacta depèn tant del prestatari com del financer. Si es considera que el projecte és un risc més elevat, o si el prestatari té poca garantia, la propagació és més gran. Alternativament, si el prestador considera que el desenvolupament immobiliari és una inversió relativament pobra, també pot decidir augmentar aquesta propagació. A més, la diferència d'un sol préstec pot variar.